碳市场建设与绿色技术创新—...担和政府环保补助的调节效应_申秀清.pdf

财经理论研究２０２４年第５期

碳市场建设与绿色技术创新

———基于企业风险承担和政府环保补助的调节效应

申秀清，景文琦，宋继承

（内蒙古财经大学商务学院，内蒙古呼和浩特０１００７０）

［摘要］本文基于２００７—２０２１年中国沪深Ａ股上市企业数据，通过构建双重差分模型，从微观层面探讨碳市场建设对

企业绿色技术创新的影响效用及作用机制。研究发现：相较于非试点城市，碳排放权交易试点城市的碳市场建设能够显著促

进企业绿色技术创新，同时企业风险承担和政府环保补助对碳市场建设促进企业绿色技术创新起到了正向调节作用。进一

步分析发现，碳市场建设对企业绿色技术创新的影响在企业所属产业结构、所有权性质和规模中存在强烈异质性，具体地，在

第二产业企业、非国有企业和中小型企业中的促进作用更明显。

［关键词］绿色技术创新；碳排放权交易；产业结构；风险承担

［中图分类号］Ｆ１２４．３；Ｆ１２４．５；Ｘ３［文献标识码］Ａ［文章编号］２０９５－５８６３（２０２４）０５－００３０－１１

DOI:10.13894/j.cnki.jfet.2024.05.004

一、引言

温室气体过量排放导致全球气候变暖和环境恶化是当前人类面临的重要挑战。多年来我国经济社会发

展迅速，建设成效显著，但与之俱来的是长期粗放型发展模式导致的企业二氧化碳超额排放和生态环境严重

［１］

破坏。中国二氧化碳排放量自２００６年超过美国后，排放总量长期处于世界第一，根据国际能源署（ＩＥＡ）

数据显示，２０２２年中国能源相关二氧化碳排放总量占世界排放总量的３２.８８％。面对巨大的碳减排压力，统

［２］

筹产业结构调整，协同推进降碳减污，加快发展方式绿色转型将是中国当前和今后长期面临的重大挑战。

为扎实推进碳达峰碳中和，更好发挥政府作用，充分利用市场价格机制以有效地激励约束推动绿色低碳科技

创新，进而通过技术性手段减排势必成为实现绿色低碳发展的必然选择。２０１１年１０月，《关于开展碳排放

权交易试点工作的通知》发布，宣布中国碳排放权交易试点工作将在北京、天津等七个省市开展，尝试运用

市场化手段解决碳排放的外部性问题。当前，除了在理论上需要评估碳市场建设对企业绿色技术创新的影

响外，还需考虑：若碳市场建设能影响企业绿色技术创新行为，那么是通过何种机制？并且此影响是否会由

于所属企业性质不同而存在差异？当前学术界对此尚未得出一致结论。有鉴于此，本文将碳排放权交易试

点政策的实施视为一项准自然实验，通过构建双重差分模型探讨碳市场建设对企业绿色技术创新的影响进

行研究。

本文可能存在的边际贡献：第一，基于市场激励型环境规制视角实证检验碳市场建设能否在中国实现“波

特效应”，在理论上拓展了环境规制与企业绿色技术创新关系的相关研究，也为量化评估碳市场建设的创新激

励效果提供了微观证据；第二，将企业风险承担和政府环保补助嵌入碳市场建设对企业绿色技术创新的影响

［收稿日期］２０２４－０３－０２

［基金项目］国家社会科学基金项目（２０ＸＭＺ０９０）；内蒙古直属高校基本科研业务费用项目（ＮＣＹＷＲ２２０２３）；中蒙俄经济

走廊研究协同创新中心（ＺＭＥＹ２０２２１５）；内蒙古哲学社会科学规划项目（２０２３ＺＺＢ０４７）

［作者简介］申秀清（１９７５—），女，内蒙古呼和浩特市人，内蒙古财经大学商务学院教授，博士，从事国际贸易与投资、农业

经济管理研究。

［通讯作者］宋继承（１９６８—），男，内蒙古呼和浩特市人，内蒙古财经大学商务学院教授，博士，从事产业经济研究。

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中，探究其在二者内在关系中的作用机制；第三，根据产业结构、所有权性质和企业规模差异识别异质性企业，

揭示碳市场建设对企业绿色技术创新促进效应的作用主体和方向，为引导全国统一碳市场建设提供参考。