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德州学院数学系2007届信息与计算科学专业毕业论文

统计学在证券市场中的应用

张学谦

（德州学院数学系山东德州253023）

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摘要随着科学技术的飞速发展，统计方法与技术的应用越来越重要，统计学是一门通用方法论的

科学，是一种定量认识问题的工具，但是作为一种工具，它必须有其用武之地．证券市场的改革措施

的实施，使证券市场的作用越来越大，从而统计学以在证券市场中得以充分应用.

关键字：统计学．证券市场

一引言

我国从九十年代初建立证券市场以来，短短几十年得到了讯猛的发展，方兴未艾、

特别是06年牛势大起之后，沪深两市的日成数量猛增，创下空前的大量，而进入2007

年以来，开户数更是与日俱增．体系的完善和证券市场的改革措施的实施，使证券市场

的作用越来越大，并逐渐成为国民经济的睛雨表．

证券市场是股票债券，基金等有价证券及其衍生产品的发行和交易的场所，证券市

场是资本市场的重要部分，是联系资金所求和供给的纽带，在市场经济条件下，一方面

存在大量的闲置资金，形成了资金的供给：另一方面，经济发展要大量的资金投入形成

了资金的需求，证券市场实现了投资需求和筹资所求的对接，从而有效地解决了次本供

求矛盾，股票和债券是市场是最活跃，最重要的工具．证券金融交易是信息量最大，信

息敏感度高，信息变化频度最高的领域及随着市场日趋复杂，数字成为传递信息最直接

的载体，加上未来的经济，是被网络覆盖所笼罩的数字及经济大量的数学系统与统计工

具将在分析研究中发挥不可缺的重要影响．

随着科学技术的飞速发展，统计方法与技术的应用越来越重要，统计学及其相关学

科证券市场中有什么作用呢．统计学是一门通用方法论的科学，是一种定量认识问题的

工具，但是作为一种工具，它必须有其用武之地．否则，统计方法就成为无源之水，无

用之器，统计方法只有等具体的实质性学科相结合，才能够发挥其强大的功效．从统计

方法形成历史看，现代统计方法基本上来自于一些实质性学科的研究活动．

1997年开始的亚洲金融风暴给亚洲乃至世界经济的健康发展带来危机，我国经济

发展也受到亚洲金融风暴的影响，这种情况下，为统计技术和方法的应用提供了新的机

遇，从而统计学以在证券市场中得以充分应用：

1、结构分析：证券市场与汇率，利息变动和国民经济发展有多大关联市、单一证

券与整个市场之间是如何相互影响，市场指数设计是否合理，证券与期货价格走势是否

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相互制约，同一类证券有没有一事实上的连动关系．

2、有效投资组合研究，郎证券价格能否反映所有信息，市场的有效性，收，各

种技术指标的适用性和忧化处理周期效应的对比分析．

3、价值预测，对未来证券发行和上市价格的理论定位，确定金融衍生证券的价格，

分析证券期货的价格走势，进行投资证券的决策等．

4、政策评价：研究市场系统风险的预警概率，为国家宏观经济调控和金融风险防

范提供有力的决策依据．

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二股票的一般概念

由于股票是证券市场上最活跃的工具，基本理论同期权，债券比较相近，所以利用

股票来了解统计学在其市场中的应用，我们一一分析：

1、股价平均数：它是用来及应多种股票变动的一般水平．

2、基数：指导在编制股票价格指数时，被确定作为对比基础的时期．

3、基数：指股票价格指数在基期的数值．

4、点是股票价格的计算单位．

5、股票价格指数(以下有时简称股价指数)是我们统计学里指数中的一种．它反映

一定时期内某一证券市场上股票价格的综合变动方向和程度的动态相对数．由于政

治经济，市场及心理等各种因素的影响，每种股票的价格均处于不断变动之中．而

市场上每时每刻都有许多股票在进行交易．为了从众多个别股票纷繁复杂的价格变

动中判断和把握整个股票市场的价格变动水平与变动趋势，美国道.琼斯公司的创

始人之一查尔斯.亨利.道第一个提出了平