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广州甲级写字楼市场季度报告

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2024年第三季度

本报告重点关注广州甲级写字楼市场，包括供应和需求、租金、空置率以及写字楼投资市场等方面相关信息

/research

概览和展望

市场逐步修复但增长动能仍需积蓄

第三季度，广州写字楼租赁需求略有降温，净吸纳量回调至22,073平方米。全市甲级写字楼租金逐步企稳，环比仅小幅下降0.1个百分点至134.8元。受新增供应入市与需求放缓的双重影响，整体空置率较上一季度上升0.5个百分点，达到12.6%。

从交易类型来看，新设立企业展现出的需求韧性及扩租需求的增长，体现出广州全市写字楼市场回暖基础逐步得到夯实。行业层面，TMT、公共服务业及金融业成

为驱动本季度租赁需求的三大主要动力，其中TMT行业增长尤为强劲，互联网平台和游戏板块更是其中的领军者。至于投资市场，本季度录得一宗写字楼大宗交易，涉及金额高达19.6亿元人民币，标志着大宗交易活跃度有所回升。

展望第四季度，受益于一系列货币宽松政策与经济刺激措施，市场信心有所增强。预计年内推迟交付的写字楼项目可能集中于年末入市，为广州写字楼市场带来

超过10万平方米的新增供应量。鉴于过去十年广州写字楼市场年均净吸纳量约为30万平方米，而截至第三季度，全年净吸纳量仅达8万平方米，预计年末将有一波积压的租赁需求得到释放。供应与需求的双重增长预计将激活广州写字楼市场，尽管租金与空置率仍面临一定压力，但预计两者将保持在周期性波动的合理范围内，不会出现剧烈波动。

图一：广州甲级写字楼市场参考指标[1]

2024年第三季度空置率12.6%

2024年

第三季度空置率

12.6%

2024年

第三季度新增供应

30,000

平方米

2024年

第三季度净吸纳量

22,073

平方米

2024年

第三季度租金

134.8

元/平方米/月

自

自

按季变幅：下季预测：按季变幅：剑下季预测：0.1%按季变幅：

按季变幅：下季预测：

按季变幅：剑

下季预测：

0.1%

按季变幅：下季预测：

下季预测：

资料来源:莱坊研究部

[1]租金为平均净有效租金

2,0001,5001,000500琶洲金融城白鹅潭广州南站珠江新城2024

2,000

1,500

1,000

500

琶洲

金融城

白鹅潭

广州南站

珠江新城

2024202520260

资料来源:莱坊研究部注：2024年的供应仅包含确定已入市的项目

图二：2024-2026各区域新增甲级写字楼面积

千平方米

租金走势

租金逐步止跌企稳

图三：广州甲级写字楼租金走势

图三：广州甲级写字楼租金走势

人民币/平方米/月

190

180

170

160

150

140

130

120

20142015201620172018201920202021202220232024

资料来源:莱坊研究部

第三季度，广州市写字楼市场租金虽然依旧处于下行通道，但已初现企稳的苗头。全市写字楼平均租金下跌至每月每平方米134.9元，环比下滑0.1个百分点，年内租金跌幅持续收窄。

除珠江新城以外，剩余子市场租金表现相对平稳，租金环比变幅温和，显现出止跌回稳的迹象。相比之下，珠江新城子市场则主要因挽留和吸引租户，采取了更为积极的定价策略，本季度租金环比跌幅达2.2个百分点。

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表一：广州甲级写字楼各细分市场参考指标，

表一：广州甲级写字楼各细分市场参考指标，2024年第三季度

子市场

租金

租金环比变幅空置率

人民币/平方米/月人民币/平方米/天

空置率环比变幅

（百分点）

天河北

128.5

4.