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金融工程及基金研究

金融工程及基金研究深度报告

目录

核心观点1

一、研究背景4

二、人工智能产业链梳理4

2.1、AI产业链上游：基础硬件与数据资源的核心支撑6

2.2、AI产业链中游：技术开发与系统集成的中枢环节8

2.3、AI产业链下游：垂直场景的深度渗透与消费级产品创新10

三、人工智能产业链主题基金：事前分类11

3.1、被动指数基金11

3.1.1基金概况11

3.1.2指数成分股11

3.1.3指数历史业绩13

3.2、主动管理基金14

3.2.1基金概况14

3.2.2业绩分析14

3.2.3持股偏好15

四、人工智能产业链主题基金：事后分类16

4.1、类人工智能主题基金16

4.2、细分板块偏好17

4.3、持股收益测算18

4.4、重点标的分析19

五、人工智能产业链当前仓位估算21

5.1、产业链21

5.2、DeepSeek概念22

图表目录

图1：2024年人工智能产业支持政策频繁4

图2：人工智能上中下游产业链图示5

图3：人工智能产业链指数对比6

图4：人工智能产业链收益6

图5：人工智能上游产业链走势7

图6：人工智能上游产业链收益8

图7：人工智能中游产业链走势9

图8：人工智能中游产业链收益9

图9：人工智能下游产业链走势10

图10：人工智能下游产业链收益10

图11：人工智能被动指数基金11

图12：人工智能指数详情12

图13：人工智能指数配置对比12

图14：人工智能指数配置对比II13

图15：人工智能指数各年收益情况14

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金融工程及基金研究

金融工程及基金研究深度报告

图16：人工智能主题基金14

图17：人工智能主题基金各年收益15

图18：人工智能主题基金产业链持仓中枢15

图19：人工智能主题基金产业链持仓上下游15

图20：人工智能主题基金产业链细分配置16

图21：人工智能主题基金产业链（事前）2024Q4配置16

图22：人工智能类主题基金配置分布17

图23：人工智能类主题及被动基金（中枢超过70%）17

图24：事后分类人工智能基金重仓趋势18

图25：事后分类人工智能基金重仓细分趋势18

图26：事后分类人工智能基金全仓趋势18

图27：事后分类人工智能基金全仓细分趋势18

图28：