微盘股2024Q4基金季报点评：微盘股基金Q4规模平稳，基金加仓仍有空间.pdf

目录

1微盘股相关基金规模仍然处于底部4

2公募基金含“微”量一览8

2.1公募基金持有“微盘股市值”一览8

2.2公募基金持有“30亿以下市值”一览9

2.3公募基金持有“50亿以下市值”一览10

2.4公募基金持有“100亿以下市值”一览12

3公募基金持有小盘占比仍有很大的上升空间14

3.12024Q4公募基金重仓“微盘股”占比较2024Q3上升3.73bp14

3.22024Q4公募基金重仓“50亿以下市值”占比较2024Q3上升2.3bp15

3.32024Q4公募基金重仓“100亿以下市值”占比较2024Q3下降3.44bp16

4前十大股东机构占比均降至历史较低水平18

4.1“微盘股”拥挤度已经降至历史较低水平18

4.2“50亿以下市值”拥挤度已经降至历史较低水平19

4.3“100亿以下市值”拥挤度已经降至历史较低水平20

5微盘股扩散指数左侧信号触发空仓22

5.1微盘股扩散指数择时：首次阈值法（左侧交易）22

5.2微盘股扩散指数择时：延迟阈值法（右侧交易）23

5.3微盘股扩散指数择时：双均线法（自适应交易）23

6风险提示25

6.1政策风险25

6.2舆情风险25

6.3流动性风险25

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图表目录

图表1：近三个月与万得微盘股指数相关性最高的50支基金总规模（亿元）4

图表2：近一年与万得微盘股指数相关性最高的50支基金总规模（亿元）5

图表3：公募基金近三个月与万得微盘股指数相关性最高的50支基金6

图表4：公募基金近一年与万得微盘股指数相关性最高的50支基金7

图表5：公募基金2024年中报持有“微盘股市值”前20支基金8

图表6：公募基金2024年中报持有“微盘股市值”占比前20支基金9

图表7：公募基金2024年中报持有“30亿以下市值”前20支基金9

图表8：公募基金2024年中报持有“30亿以下市值”占比前20支基金10

图表9：公募基金2024年中报持有“50亿以下市值”前20支基金11

图表10：公募基金2024年中报持有“50亿以下市值”占比前20支基金11

图表11：公募基金2024年中报持有“100亿以下市值”前20支基金12

图表12：公募基金2024年中报持有“100亿以下市值”占比前20支基金13

图表13：公募基金全仓持有“万得微盘股指数”成分股市值(元)及占流通市值比例14

图表14：公募基金重仓持有“万得微盘股指数”成分股市值(元)及占流通市值比例15

图表15：公募基金全仓持有“50亿以下市值”成分股市值(元)及占流通市值比例15

图表16：公募基金重仓持有“50亿以下市值”成分股市值(元)及占流通市值比例16

图表17：公募基金全仓持有“100亿以下市值”成分股市值(元)及占流通市值比例17

图表18：公募基金重仓持有“100亿以下市值”成分股市值(元)及占流通市值比例17

图表19：“万得微盘股指数”成分股前十大股东中公募基金持股市值及占流通市值比例18

图表20：“万得微盘股指数”成分股前十大股东中金融机构持股市值及占流通市值比例19

图表21：“50亿以下市值”成分股前十大股东中公募基金持股市值及占流通市值比例19

图表22：“50亿以下市值”成分股前十大股东中金融机构持股市值及占流通市值比例20

图表23：“100亿以下市值”成分股前十大股东中公募基金持股市值及占流通市值比例21

图表24：“100亿以下市值”成分股前十大股东中金融机构持股市值及占流通市值比例21

图表25：首次阈值法样本内外表现22

图表26：延迟阈值法样本内外表现23

图表27：双均线法样本内外表现24

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