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私募股权投资基金基础知识-《私募股权投资基金基础知识》高分通关卷3

单选题（共100题，共100分）

(1.)以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是()。

A.基金（江南博哥）财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确

B.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定

C.实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自行缴纳相应税收

D.由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示

正确答案：C

参考解析：实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为个税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。

(2.)在公司型基金股权投资业务中，()属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。

A.项目退出收入

B.股权转让所得

C.项目股息、分红收入

D.经营性收入

正确答案：C

参考解析：在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围.

(3.)下列关于份额登记机构职责的表述正确的是()。

A.不得以任何方式承诺或保证投资收益

B.不得损害服务对象的合法权益

C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年

D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整

正确答案：D

参考解析：份额登记机构的职责包括：①妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自账户销户之日起不得少于20年。②基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整。不得隐匿、伪造、篡改或损毁。

(4.)收益分配涉及的基本概念包括()

Ⅰ、业绩报酬

Ⅱ、瀑布式的收益分配体系

Ⅲ、门槛收益率

Ⅳ、追赶机制

Ⅴ、回拨机制?

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正确答案：D

参考解析：收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。

(5.)收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指()。

A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益

B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益

C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬

D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算

正确答案：B

参考解析：瀑布式的收益分配体系是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。

(6.)在企业价值和股权价值之间进行转换时需要用到价值等式，关于简单价值等式和一般价值等式，说法错误的是()。

A.简单价值等式为：企业价值+现金=股权价值+债务

B.简单价值等式适用于有非核心资产的公司

C.一般价值等式为：企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值

D.一般价值等式将股权价值和企业价值联系起来，可以在二者之间进行自由转换

正确答案：B

参考解析：简单价值等式对有非核心资产的公司不适用。

(7.)股权投资估值法说法错误的一项是()

A.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值。

B.通过评估目标公司进入时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值

C.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。

D.股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值

正确答案：B

参考解析：通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。

(8.)企业价值增长是一切()获益的本源。

A.市场

B.股东

C.管理者

D.劳动力

正确答案：B

参考解析：企业价值增长是一切股东获益的本