20202021某大学《证券投资学》期末课程考试试卷(含答案).pdf

7.根据CAPM，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率：

2020-2021《证券投资学》期末课程考试试卷A.等于0B.小于0C.等于无风险收益率E.等于市场组合的收益率

：

号

学适用于考试时间120分钟,总分100分,闭卷考试

8.某投资者拥有资金100万元，投资于三只股票，投资金额分别为30万、30万和40万，三

题号一二三四五总分

线分数只股票的预期收益率分别为10%、15%和20%，求该投资组合的预期收益率:

A.10%B.15%C.14%D.9%

评卷人9.以下关于β值的说法中,哪个是错误的:

A.如果一个证券组合的β值等于1,则说明它的总体风险与市场证券组合相同

一．单项选择题（共10小题，每题2分，共20分）B.一个证券组合的β值等于该组合中各种单项证券β值的加权平均数,权数为各证券的市场占

1.以下哪一项特征，不是普通股票所具有的:整个组合总市值的比重

：A.决策上的参与性B.责任上的无限性C.期限上的永久性D.清偿上的附属性C.贝塔值为零的股票的预期收益率为不为零

名2.以下哪一项说法是正确的:D.β值决定了承担非系统性风险所获得的回报

姓

A.资本资产定价模型（CAMP）的提出者是史蒂芬·罗斯10.关于期货、期权的说法以下哪个是错误的:

B.马柯维茨的资产组合理论就是利用分散投资原理，从而解决收益与风险的矛盾A.期权费是指期权买方买入在约定期限内按协议价买卖某种资产的权利而付出的价格

订C.有效边界上的组合不一定是有效组合B.欧式期权可以在期权到期日或到期日之彰的任何一个营业日执行

D.马柯维茨的资产组合理论的主要特点是资产的预期收益率与β值相关C.基差随着交割期的不断接近会变小，这称之为“收敛性”

3.以下说法中,哪一项是错误的:D.基差为负值，代表现货价格低于期货价格

A.人民币普通股又叫A股

B.A股不能由台、港、澳投资者购买二．判断题（共10小题，每2分，共20分）注意：只要求判断正误，不要求改正

C.B股是指境内上市外资股1.私募发行的优点是可以节省发行时间和发行费用。

D.B股以外币标明面值，以外币认购2.通过将65%的投资预算投入到国库券，其余投入到市场组合，可以构建贝塔值为0.65的资

：4.关于外国债券、欧洲债券，以下哪种说