私募股权投资基金基础知识-《私募股权投资基金基础知识》考前冲刺4.docxVIP

私募股权投资基金基础知识-《私募股权投资基金基础知识》考前冲刺4

单选题（共100题，共100分）

(1.)募集所需主要资料，不属于的一项是()。

A.私募备忘录（PPM（江南博哥））

B.募集推介资料

C.基金条款书

D.（不反向）尽职调查资料

正确答案：D

参考解析：募集所需主要资料：私募备忘录（PPM）、募集推介资料、（反向）尽职调查资料、基金条款书

(2.)信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由()约定。

A.基金合同

B.投资计划

C.大股东

D.管理层

正确答案：A

参考解析：信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定。

(3.)()是指负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。

A.基金终止

B.基金退出

C.基金清算

D.基金补偿

正确答案：C

参考解析：股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。

(4.)收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指()。

A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益

B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益

C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬

D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算

正确答案：B

参考解析：瀑布式的收益分配体系是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。

(5.)自由现金流量（FCFF）的公式为()。

A.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+折旧及摊销）-（资本支出+营运资本增加）

B.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+资本支出）-（折旧及摊销+营运资本增加）

C.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+折旧及摊销）-（税后净营业利润+营运资本增加）

D.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+营运资本增加）-（税后净营业利润+折旧及摊销）

正确答案：A

参考解析：自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+折旧及摊销）-（资本支出+营运资本增加），故选项A正确。

(6.)估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的()。

A.股票数量

B.利润

C.收益额度

D.股权比例

正确答案：D

参考解析：估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。

(7.)相对估值法的优点不属于的一项是()

A.受可比公司企业价值偏差影响

B.运用简单，易于理解

C.主观因素相对较少

D.可以及时反映市场看法的变化

正确答案：A

参考解析：相对估值法的优点是：运用简单，易于理解；主观因素相对较少；可以及时反映市场看法的变化。

(8.)下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是()

A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议

B.受让方对目标公司进行尽职调查

C.向工商行政管理部门申请公司变更登记

D.履行必需的法律程序,转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定,同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施

正确答案：D

参考解析：以并购方式实现退出的程序，可分为6个步骤:1.股权转让交易双方协商并达成初步意向。2.受让方对目标公司进行尽职调查3.履行必需的法律程序,转让方股权转让必须符合《公司法》的规定,同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。4.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议5.股权转让协议签署后,目标公司应当根据所转让股权的数量,注销或变更转让方的出资证明书,向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容6。向工商行政管理部门申请公司变更登记

(9.)下列不属于股权投资基金的退出方式是()

A.上市转让退出

B.在场外交易市场挂牌转让退出

C.口头说明转让退出

D.协议转让退出

正确答案：C

参考解析：股权投资基金的退出方式主要有:上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。

(10.)以下关于基金业