房地产行业2024年Q4土地市场总结：政策支持，销售回暖，土地市场拐点出现.docx

内容目录

2024Q4全国土地供应及成交情况 3

推出建面与土地出让金 3

溢价率 4

流拍率 6

高总价及高溢价率地块的城市分析 6

高总价地块主要分布在一线城市和重点二线城市 6

高溢价率城市数量先降后升题 7

各省市土地出让金 8

投资建议 8

风险提示 9

图表目录

图表1：全国累计供给建面及同比 3

图表2：全国累计出让金及同比 3

图表3：全国单月推出和成交建面及同比 3

图表4：全国单月出让金及其同比 3

图表5：2024Q4各线城市土地出让金及其同比 4

图表6：2024Q4一线城市土地出让金及其同比 4

图表7：2023年以来单月各线城市土地出让金同比 4

图表8：各线城市单月全口径土地溢价率 5

图表9：各区域城市单月全口径土地溢价率 5

图表10：2024Q4各城市溢价率大于20%的地块数（全口径） 5

图表11：2024Q4重点城市溢价率排名前十的地块概况(住宅用地口径) 6

图表12：全国土地单月流拍率（%） 6

图表13：2023年以来地价50亿元地块按城市分布 7

图表14：2023年以来地价50亿元地块按月分布 7

图表15：2024Q4土地总价超过50亿元地块概览 7

图表16：按全口径溢价率的城市数目分布情况 8

图表17：按住宅溢价率的城市数目分布情况 8

图表18：2024年Q4各省市全口径出让金及增速 8

2024Q4全国土地供应及成交情况

推出建面与土地出让金

土地推出建面方面，2024年Q4全国供给土地规划建面13.18亿方，同比增

速为-13.42%。土地出让金方面，2024年Q4全国实现土地出让金1.95万亿，同比增速为-8.88%。

图表1：全国累计供给建面及同比 图表2：全国累计出让金及同比

来源：中指研究院， 来源：中指研究院，

从Q4单月表现来看，2024年10-12月全国全口径推出建面分别为3.38亿平、7.06亿平、2.74亿平，同比-18.29%、-13.27%、-6.98%。各月全口径成交用地建面分别为1.64亿平、2.12亿平、3.88亿平，同比-23.99%、-8.13%、

-4.14%。全口径出让金分别为3796.91亿元、5521.97亿元、10147.81亿元，同比-22.19%、8.80%、-11.05%。

图表3：全国单月推出和成交建面及同比 图表4：全国单月出让金及其同比

来源：中指研究院， 来源：中指研究院，

从城市能级来看，2024年Q4一线城市的土地出让金为2125.90亿元，同比

-1.83%，占全国比重10.92%，二线城市的土地出让金为5840.44亿元，同比-15.06%，占全国比重30.00%，三四线城市的土地出让金为11500.34亿元，同比-6.66%，占全国比重的59.08%。总体来看，2024年Q4二线城市土地出让同比下降幅度较大，二线城市和三四线城市的土地出让占全国比重较大。

重点一线城市中，北京、上海、广州、深圳在2024年Q4全口径累计土地出让金分别为560.88亿元、772.05亿元、503.36亿元、289.62亿元，同比分别为7.79%、-32.20%、4.15%、1151.74%。

图表5：2024Q4各线城市土地出让金及其同比 图表6：2024Q4一线城市土地出让金及其同比

来源：中指研究院， 来源：中指研究院，

图表7：2023年以来单月各线城市土地出让金同比

来源：中指研究院，

溢价率

从溢价率数据来看，2024年Q4土地出让平均溢价率4.08%，相比2023年

Q4上升0.83个百分点。从城市能级来看，2024年Q4一线、二线、三四线城市土地出让溢价率平均值分别为6.94%、3.17%、4.04%。从单月数据来看，2024年12月全国、一线、二线、三四线溢价率分别为3.96%、10.56%、4.02%、2.97%。

分区域来看，2024年Q4长三角的溢价率显著高于其他区域，从单月数据来看，2024年12月东北、珠三角、中西部、长三角、环渤海溢价率分别为1.82%、6.00%、3.73%、4.16%、2.63%。

从各城市溢价率大于20%的地块数来看，扬州市2024年Q4的溢价率大于

20%的地块数为34块。

来源：中指研究院， 来源：中指研究院，

图表10：2024Q4各城市溢价率大于20%的地块数（全口径）

来源：中指研究院，

地块名称地块编号城市用地性质规划建筑面积(