含交易费用的欧式期权定价模型.docxVIP

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2025-02-20 发布于四川
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含交易费用的欧式期权定价模型.docx

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摘要

期权是一个重要的金融市场衍生品,具有了套期保值、风险投资、价值发掘等功能,是投资者管理资产的重要工具,因此期权价格问题也成为是金融数学研究领域的重要课题之一。但是传统期权定价模型的假设比较严格，甚至于不适合市场实际情况。本文将考虑考虑交易费用以及异常波动下的泊松过程，通过离散时间的对冲方法，得到推广后的B-S定价公式。并选取沪深300股指期权的日数据，对模型的可行性进行实证分析。

本文研究结果表明：在考虑交易费用以及异常波动的泊松过程后，推广后的B-S定价模型比传统B-S定价模型对市场实际情况拟合度要更好，即推广后的B-S定价模型定价效果最好，误差最小。另外，针对二叉树