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证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》模拟试卷5

单选题（共100题，共100分）

(1.)()的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。

A.（江南博哥）破产清算

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

正确答案：C

参考解析：私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制是：首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次出售，破产清算。管理层回购是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式。优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。

(2.)大宗商品衍生工具不包括()

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.现货交易

正确答案：D

参考解析：大宗商品衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。

(3.)某企业的年末财务报表中显示，该年度的销售收入为30万，净利润为15万，企业年末总资产为120万，所有者权益为80万。则该企业的净资产收益率为()。

A.12.5%

B.18.75%

C.25%

D.3.75%

正确答案：B

参考解析：净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润，其计算公式为：净资产收益率=净利润／所有者权益=15/80*100%=18.75%。

(4.)某企业有—张带息期票，面额为30000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（按单利算）()元。

A.180

B.190

C.200

D.210

正确答案：C

参考解析：某企业有—张带息期票，面额为30000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（按单利算）：30000*4%*（60/360）=200元

(5.)下列选项中说法错误的是()。

A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

D.通常所说的年利率都是指实际利率

正确答案：D

参考解析：（1）利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。（2）按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率。（3）实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。（4）通常所说的年利率都是指名义利率

(6.)下列不符合全球投资业绩标准关于收益率计算的条款的是()。

A.必须采用总收益率

B.必须采用经现金流调整后的平均收益率

C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算

D.在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益

正确答案：B

参考解析：B项，必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接。

(7.)上海证券交易所规定的维持担保比例下限为()。

A.100%

B.50%

C.130%

D.150%

正确答案：C

参考解析：上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%，维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）

(8.)CFA提出了最佳执行的实施框架，不属于的一项是()。

A.披露

B.过程

C.备注

D.记录

正确答案：C

参考解析：CFA提出了最佳执行的实施框架。该框架包含了三个方面：过程、披露和记录。

(9.)下列不属于显性成本的()。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

D.市场冲击

正确答案：D

参考解析：显性成本包括佣金、印花税和过户费等，市场冲击属于隐性成本。

(10.)有效前沿上不含无风险资产的投资组合是()。

A.无风险证券

B.最优证券组合

C.切点投资组合

D.任意风险证券组合

正确答案：C

参考解析：切点投资组合具有三个重要的特征：①它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合；②有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合；③切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。

(11.)下列关于证券交易所的说法正确的是()。

A.证券交易所可以持有证券

B.证券交易所可以进行证券的买卖

C.证券交易所决定证券交易的价格

D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境

正确答案：D

参考解析：证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。证券交易所应当