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证券投资基金基础知识-2018基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题7

单选题（共100题，共100分）

(1.)在分销业务中，承销商过户给分销认购人的是()。

A.承销债券的手（江南博哥）续费

B.承销的资格

C.承销债券的额度

D.承销的债券

正确答案：C

参考解析：分销业务是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员(和分销认购人）进行承销额度的过户。

(2.)资本资产定价模型的基础是()。

A.夏普的单一指数模型

B.法玛的有效市场假说

C.马科维茨证券组合理论

D.套利定价模型

正确答案：A

参考解析：单因子模型为后来的资本资产定价模型奠定了基础。

(3.)债券到期时()必须按时归还本金并支付约定的利息。

A.承销商

B.债权人

C.投资人

D.债务人

正确答案：D

参考解析：债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有一个固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。

(4.)QDII基金可以投资的范围包括()。

A.金融衍生品

B.房地产抵押按掲

C.不动产

D.实物商品

正确答案：A

参考解析：QDII基金可投资范围包括金融衍生品，但不包括其他选项。

(5.)票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6%,则市场价格为()。

A.1132.1元

B.984.39元

C.107.33元

D.1073.3元

正确答案：D

参考解析：100/（1+6%）+（1000+100）/（1+6%）^2=1073.3元

(6.)下列关于净现金流量的描述，正确的是()

A.净现金流量与一段时间内的现金流入、现金流出没有直接关系

B.一段时间内现金流入越大则净现金流量越大

C.净现金流量指在一段时间内现金流量的加权和

D.净现金流量指在一段时间内现金流量的代数和

正确答案：D

参考解析：净现金流量=现金流入-现金流出，该公式体现的就是代数和。

(7.)当物价不断上涨时，名义利率比实际利率()。

A.两者相等

B.不确定

C.高

D.低

正确答案：C

参考解析：名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。

(8.)关于可转换债券，以下说法正确的是()。

A.同时具有普通债券和权益特征

B.拥有转股权，持有可转债就相当于持有了标的股票

C.票面利率高于普通公司债券

D.拥有转股权，转股时间由持有人决定

正确答案：A

参考解析：可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征。

(9.)关于优先股，以下表述错误的是()。

A.优先股都有约定的股息

B.优先股股东不享有公司表决权

C.优先股都有固定的期限

D.优先股股东的清偿顺序在债券持有人之后

正确答案：C

参考解析：优先股没有固定期限。

(10.)下列关于权证的说法错误的是()。

A.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证、备兑权证

B.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证、认沽权证

C.按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证、其他权证

D.按发行地域分类，权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大权证

正确答案：D

参考解析：按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大权证等。美式正可在权证时效日前任何交易日行权，欧式权证仅可在时效日当日行权，百慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权。

(11.)()可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。

A.均值

B.方差

C.相关系数

D.中位数

正确答案：C

参考解析：相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。

(12.)关于回购协议，以下表述错误的是()。

A.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购

B.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作

C.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场

D.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险

正确答案：D

参考解析：抵押到期，正回购方无法按约定价格赎回，逆回购方只能保留抵押品，若利率上升抵押品价格下降，抵押品价值低于出借的资金，客户蒙受损失。实质就是逆回购方面临的信用风险。

(13.)某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%,该基金年化波动率为35%,贝塔系数为1.1,则该基金的夏普比率为()。

A.1.1

B.0.5

C.1.57

D.0.8

正确答案：C

参考解析：夏普比率=（基金的平均收益率-平均无风险收益率）/基金收益率的标准差=（58%-3%）/35%=1.57。

(14.)()是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证