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计算机行业深度报告

人工智能：史上最伟大的科技革命2023年05月04日

➢AI大模型推动计算机历史三次最大浪潮实现“三山叠峦”。与以往科技产业推荐维持评级

浪潮最大不同在于，此次AI浪潮不是终端硬件变革开启，而是软件先行定义一

切，催生算力硬件需求和后续各类物联网终端变革，而且起步就是最大想象空间

的市场：大模型将计算机行业历史上最大想象空间的互联网最高流量入口、公有

云最大市场、新时代的操作系统合三为一。[Table_Author]

➢ChatGPT所代表的大模型意义不亚于电力革命中的交流电与信息革命中操

作系统的诞生。基于对过去150年的电气时代和信息时代更替的回顾，AI引领

的智能革命不亚于电力革命与信息革命对人类发展的意义。以电气时代和信息时

代为参考：AI时代以ChatGPT为代表的大模型AI的成熟如同交流电发电站和

电脑硬件成熟一样，拥有需求爆发的基础；而ChatGPT+Plugin的开发模式重

要性如同电气时代的交流电和信息时代的操作系统，完善生态平台；空前的AI时

分析师吕伟

代应用需求爆发已经到达奇点。

执业证书：S0100521110003

➢计算机超级行情的基础：AI引爆需求同时空前提升人效。AI时代将彻底重电话：021

塑计算机行业与各行业的关系，计算机行业从市场空间占比极低的信息化工具跃邮箱：lvwei_yj@

升成为创造行业价值的主体。在AI时代MaaS将成为应用开发主要模式，使用分析师郭新宇

自然语言为主的编程方式有望让每个人都成为开发者，结合MaaS保障海量应用执业证书：S0100518120001

开发需求顺利落地，DevOps有望在软件公司全面渗透，进而促进行业整体降本电话：010

增效。与此同时研发等成本是计算机行业主要的成本项，AI有望明显提升编程等邮箱：guoxinyu@

工作效率，降低人均成本，进而有望带来计算机行业人效的明显提升，这是计算

机超级行情最重要的逻辑基础。相关研究

➢投资建议：AI行情现阶段更类似2010-2012的新一代基础设施平台普及的1.计算机周报：计算机年报与一季

早期，最大不同在于这次不是终端硬件变革开启，而是大模型作为基础设施软件报总结：寒冬已过，初沐春风-2023/05/03

先行定义一切，催生算力硬件需求和后续各类终端变革，ChatGPT所代表的大模2.计算机行业点评：强烈看好支付板块：低估

型意义不亚于电力革命中的交流电与信息革命中操作系统的诞生。AI时代计算值+Q1高增-2023/05/03

机行业从市场空间占比极低的信息化工具跃升成为创造行业价值的主体，而与此3.计算机周报：MetaERP：华为软

同时人效却空前