计算机行业月报：DeepSeekR1带来AI技术突破，持续关注GPT5的推出进程.docxVIP

内容目录

行业数据 4

行业数据：全年收入利润增速略有回落，出口业务实现增长 4

2024年高景气赛道：IC设计、嵌入式系统软件、电子商务平台服务 5

国产化：国产化持续深入，美国出台新禁令 6

拜登政府1月制裁措施 6

芯片国产化比例加快提升，光刻机环节或有转机 9

华为财报：2024年收入重回美国制裁前的水平，研发投入增长明显 11

AI：DeepSeek-R1出世，GPT-5即将推出 12

OpenAI即将推出GPT-5 12

国内外模型差距持续缩小 15

针对DeepSeek的制裁和攻击 16

近期主要大模型厂商进展 17

DeepSeek-R1开发模式的创新 19

算力：DeepSeek发布加速芯片国产化，AI应用将带来更多算力需求 20

DeepSeek-r1发布以后，头部科技厂商仍然给出了2025年积极的投资计划 20

行业加速接入DeepSeek大模型，算力供应的生态加速繁荣 21

浙江算力规划也呈现加快趋势 23

《国家数据基础设施建设指引》发布，当前仍处于起步建设阶段 26

百度昆仑芯的万卡集群落地 27

新闻与公告 29

河南计算机行业动态 30

河南计算机行业要闻 30

河南计算机行业数据跟踪 31

河南上市公司行情回顾 31

投资策略 32

行情回顾：1月行业略跑赢沪深300指数 32

估值：行业估值接近历史均值区间上限 33

行业观点与投资建议 34

风险提示 34

图表目录

图1：2019-2024年我国软件业务收入及增速（月度累计值） 4

图2：2019-2024年我国软件业务利润总额及增速（月度累计值） 4

图3：2019-2024年我国软件业务出口数据 5

图4：2021至2024年我国电子产品产量增速（累计同比） 5

图5：2024年和2023年我国软件业务子行业增速对比 6

图6：美国芯片限制的区域划分 7

图7：2022Q1-2024Q3英伟达单季度收入的区域分布（亿美元） 8

图8：2021-2024年我国集成电路对进口依赖度和出口占比 10

图9：2016-2024年ASML收入的区域结构 10

图10：2013-2024年华为业绩（百万元） 11

图11：2020Q1-2024Q4年华为业绩（百万元） 12

图12：o3-mini与o1在代码补全Codeforces排名中的性能对比 13

图13：o3-mini与o1在AIME竞赛数学的性能对比 13

图14：o3-mini与deepseek-R1在物理推理能力中性能对比（多球碰撞问题） 14

图15：大语言模型企业客户的市场份额 14

图16：大语言模型企业客户的市场份额 16

图17：DeepSeek-R1与OpenAIo1模型的能力对比 19

图18：各地算力规划中关于总算力的相关目标（EFLOPS） 26

图19：河南上市公司近期股价涨跌幅表现（%） 32

图20：2025年1月中信一级子行业涨跌幅 32

图21：2025年1月计算机行业相关概念涨跌幅 33

图22：近10年中信计算机行业估值水平（截止2025.2.11） 33

表1：OpenAI大模型产品竞品推出情况 15

表2：大模型厂商新模型进展及发布计划 18

表3：大模型厂商算力相关投入 20

表4：各大厂商接入DeepSeek的情况 22

表5：硅基流动上DeepSeek主要模型情况及调用价格 22

表6：近期省级算力基础设施相关规划 23

表7：国家数据要素综合试验区批复情况 27

表8：国内主要万卡集群落地情况 27

表9：英伟达、AMD人工智能芯片参数对比 28

行业数据

行业数据：全年收入利润增速略有回落，出口业务实现增长

2024年我国软件产业增速呈现回落趋势。根据工信部数据，2024年软件业务收入13.73万亿元，同比增长10.0%，较2023年13.4%的增速回落了3.4PCT，较1-11月回落了0.7PCT。

图1：2019-2024年我国软件业务收入及增速（月度累计值）

工信部，研究所

利润方面，12月软件行业利润总额增速回落，处于近两年低位水平。2024年软件业务利润总额16953亿元，同比增长8.7%，较2023年13.6%的增速水平回落了4.9PCT，较1-11

月回落了0.5PCT。从行业上市公司财报数据来看，行业缩减人员规模并进行费用控制的迹象明显，一定程度上缓解了短期