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怎样分析现金流量表

解读现金流量表可以从以下几个关键方面入手：

一、经营活动现金流量

1.经营活动现金流入

?销售商品、提供劳务收到的现金：这是经营活动现金流入的主要部分。如果这个数值较大且持续增长，表明企业的主营业务销售情况良好，客户付款及时，企业的市场竞争力较强。例如，一家制造业企业该指标持续上升，可能是因为产品销量增加或者应收账款回收加快。

?收到的税费返还：反映企业收到的各种税费返还，如增值税、所得税等。这个指标的变动与国家税收政策和企业的经营性质有关。如果企业收到的税费返还增加，可能是因为符合相关税收优惠政策的条件。

2.经营活动现金流出

?购买商品、接受劳务支付的现金：这是与企业采购原材料、接受服务等相关的现金支出。如果该数值过高，可能意味着企业面临原材料价格上涨或者采购管理不善的问题。同时，与营业成本进行对比，如果两者差距较大，可能存在应付账款等债务管理问题。

?支付给职工以及为职工支付的现金：反映企业支付给员工的工资、奖金、福利等现金支出。其变动与企业的员工规模、工资政策等因素有关。如果企业在裁员或者降低工资福利的情况下，这个数值会相应减少。

?支付的各项税费：体现企业缴纳的各种税费，如增值税、所得税等。支付的税费金额与企业的盈利状况和税收政策相关。如果企业盈利能力强，支付的税费可能较多；同时，税收政策的调整也会影响这个指标。

?经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入-经营活动现金流出。如果净额为正，说明企业经营活动产生现金的能力较强，能够满足自身的发展需求；如果净额为负，则可能表示企业经营存在问题，如销售回款不佳或者成本控制不力。

二、投资活动现金流量

1.投资活动现金流入

?收回投资收到的现金：反映企业出售或到期收回的投资本金。如果这个数值较大，可能是企业调整投资战略，如减持股票、债券等金融资产。

?取得投资收益收到的现金：表示企业因对外投资而获得的现金收益，如股息、利息等。这一指标体现了企业投资的收益性。

2.投资活动现金流出

?购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：该指标反映企业在扩大生产规模、提升技术水平等方面的投资。如果数值较大，可能表明企业处于扩张期，如新建厂房、购买专利技术等；但也可能存在过度投资的风险。

?投资支付的现金：用于衡量企业对外进行权益性投资和债权性投资所支付的现金。这一指标的变化与企业的投资策略相关，如企业加大对其他公司的股权投资。

?投资活动产生的现金流量净额为负，在企业扩张阶段是比较常见的，说明企业在进行投资布局；如果长期为负且数额巨大，可能会影响企业的资金链。

三、筹资活动现金流量

1.筹资活动现金流入

?吸收投资收到的现金：反映企业通过发行股票、接受投资等方式获得的资金。这一指标的增加可能意味着企业有新的股东加入或者进行股权融资。

?取得借款收到的现金：体现企业从银行等金融机构借入款项。如果借款金额较大，可能是企业为了满足资金需求，如用于投资项目或者偿还到期债务。

2.筹资活动现金流出

?偿还债务支付的现金：表示企业偿还借款本金所支付的现金。如果企业有大量债务到期，这个数值会较大。

?分配股利、利润或偿付利息支付的现金：反映企业向股东分配股利、支付利润以及偿还借款利息的现金支出。这一指标与企业的盈利分配政策和债务结构有关。

?筹资活动产生的现金流量净额反映企业筹资活动的现金收支平衡情况。如果净额为正，可能是企业在积极融资；如果为负，可能是企业在偿还债务或者向股东分配利润。

四、综合分析

1.现金及现金等价物净增加额

?这一指标等于经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量净额之和。它反映企业整体现金的增减情况。如果净增加额为正，说明企业现金状况在改善；如果为负，企业可能面临现金短缺的风险，需要进一步分析原因并采取相应措施。

2.与利润表和资产负债表的关联

?将现金流量表与利润表和资产负债表结合起来分析。例如，利润表中的净利润与经营活动产生的现金流量净额进行对比，如果净利润很高但经营活动现金流量净额很低，可能存在应收账款回收困难、存货积压等问题；同时，资产负债表中的货币资金变动与现金流量表中的现金及现金等价物净增加额应该相符。

现金流量表分析方法包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量分析。通过比较销售商品和购进商品收付款情况，可了解企业销售利润和回款能力；投资活动现金流量分析则需关注投资的有效性，若未来现金流入量大于流出量，则企业不会面临偿债困难；筹资活动现金流量分析则需关注企业面临的偿债压力，若现金流入量主要来自于权益性资本，则企业资金实力增强。通过以上三个角度分析现金流量表，可了解企业的财务状况。

现金流量表的分析方法如下：

经营活动产生的现金流量分析：将销售商品、提供劳务收到的现金与购进