指数基金ETF产品介绍补充.pptVIP

上证中盘指数的风险收益特征在两市主要指数的相关性偏低，与上证综指的相关系数仅0.93。相关系数上证综指上证180上证50上证中盘沪深300深证成指深证100中小板指上证综指10.9820.9690.9290.9770.9300.9380.837上证1800.98210.9860.9500.9960.9530.9610.852上证500.9690.98610.8850.9720.9210.9170.787上证中盘0.9290.9500.88510.9650.9440.9700.911沪深3000.9770.9960.9720.96510.9710.9800.873深证成指0.9300.9530.9210.9440.97110.9900.861深证1000.9380.9610.9170.9700.9800.99010.894中小板指0.8370.8520.7870.9110.8730.8610.8941上证中盘指数的风险收益特征日波动率上证中盘上证小盘上证中小上证全指上证50上证180超大盘2007年2.57%2.53%2.53%2.32%2.29%2.30%2.32%2008年3.24%3.28%3.25%3.09%3.08%3.07%3.00%2009年2.25%2.13%2.18%2.04%2.06%2.06%2.15%2007-2009年2.75%2.71%2.72%2.55%2.54%2.54%2.55%夏普比率上证中盘上证小盘上证中小上证全指上证50上证180超大盘2007-2009年5.32%5.69%5.50%4.35%3.05%3.81%3.09%上证中盘指数日均收益率波动率高于同期超大盘、上证50和上证180指数，但低于同期上证小盘的日波动率；从风险调整后收益指标来看，上证中盘指数的夏普比率在同期规模指数中表现良好。上证中盘指数的风险收益特征上证中盘指数日收益率的平均数和标准差高于其他主要指数，呈现“高收益、高波动”特点日收益标准差及变异系数(2005.1.5-2010.1.15)上证中盘沪深300上证180上证50上证综指深证成指深证100平均数0.14%0.13%0.12%0.12%0.10%0.15%0.15%标准差2.34%2.15%2.15%2.15%2.04%2.23%2.22%变异系数16.5116.6017.5518.5120.2514.9214.35上证中盘指数的风险收益特征主要指数风险收益图谱相对其他沪市指数，上证中盘指数呈现“高收益、高波动”特点上证中盘指数——行业分布均衡数据来源：Wind，2010.1.15行业分布最均衡的指数，前三大行业占比仅31%第一大行业房地产的权重达11.9%，占比较高煤炭行业权重较大的市场指数，达10.8%金融行业权重较小的市场指数，仅6.6%上证中盘指数——行业分布均衡行业上证指数深证成指上证180上证50沪深300上证中盘上证中盘-代表公司房地产3.0113.274.161.486.8711.86华发股份、陆家嘴采掘18.338.054.942.607.5510.84潞安环能、国阳新能交通运输5.966.206.315.365.198.38上海机场、广深铁路商业贸易2.015.041.442.777.09小商品城、百联股份建筑建材4.552.821.574.286.83海螺水泥、海油工程TMT行业3.935.693.202.254.106.71歌华有线、东软集团金融服务28.9813.5047.0759.8731.726.60南京银行、中信银行公用事业3.690.673.171.553.425.80华能国际、国投电力医药生物2.654.131.112.855.62复星医药、同仁堂有色金属3.846.573.693.506.715.40驰宏锌锗、宝钛股份化工7.853.9510.8612.654.005.28烟台万华汽车船舶3.662.792.404.204.40福耀玻璃、福田汽车黑色金属2.565.352.802.534.043.16马钢股份、济南钢铁机械3.264.632