非财务人员的财务管理.ppt

土地机器成品在制品原材料应收款现金负债权益固定资产流动资产资产的形式资产的来源资产=负债+权益企业的“快照”---期末的财务状况1、资产负债表业绩说话：三大报表第31页，共84页，星期日，2025年，2月5日销售直接成本净利润2、损益表毛利折旧前利润利息前利润税前利润综合费用折旧利息税金反应企业收入与成本之间的关系及期间财务成果的变化第32页，共84页，星期日，2025年，2月5日财务报表间的关系2011年12月31日资产负债表损益表2012年12月31日资产负债表资产负债表：揭示了一特定时刻公司的财务状况；损益表：揭示了公司在一期间内的经营状况。第33页，共84页，星期日，2025年，2月5日盈亏如何解释？损益表销售直接成本综合费用折旧利息税金净利润土地机器成品在制品原材料应收款现金负债-流动负债-长期负债股东权益-股本-资本公积-盈余公积-未分配利润资产负债表毛利折旧前利润营业利润税前利润第34页，共84页，星期日，2025年，2月5日分析盈亏平衡点与保本销售额盈亏平衡点：在这一点上，主营业务盈亏平衡。第35页，共84页，星期日，2025年，2月5日保本销售额毛利率保本销售额：综合费用+折旧+利息销售直接成本综合费用折旧利息税金净利润=0=0可以直接分摊到每个销售出去的产品中在不亏损的前提下，主营业务的销售额可以允许的最底水平，即销售额必须达到这个水平以承担综合费用、折旧和利息。毛利率:直接成本与销售额的比率。固定成本第36页，共84页，星期日，2025年，2月5日金额销量固定成本变动成本总成本(固定+变动)总收入盈亏平衡点盈利亏损管理费用市场投入机器折旧银行利息房屋租金研究开发原材料人工费用1234销售额平衡点销售量平衡点价格做价格更高的产品降低变动成本降低固定成本增加销售量问题1：管理层理解--利润来源第37页，共84页，星期日，2025年，2月5日ROA=总资产营业利润资产回报率销售直接成本净利润毛利折旧前利润营业利润税前利润综合费用折旧利息税金银行国家股东考核管理团队：资金运用能力，而不管这些资金的成本及是从哪里来的；对职业经理人进行考核,挑战你赚钱的能力。企业对所投入资本的回报能力问题2：为何用ROA来考核？第38页，共84页，星期日，2025年，2月5日3、现金流量表经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量造血功能放血功能输血功能第39页，共84页，星期日，2025年，2月5日第40页，共84页，星期日，2025年，2月5日问题：经理最头疼的是什么？1、天花板越来越低市场竞争激烈产品价格逐年下降约：5%-10%;2、地板域越来越高物资、人力、原材料工资运营成本逐年上涨5-20%3、生存空间越来越小：价格不易提高，降价找死，不降价是等死，成本优势的“巨人”却是成本管理的“弱智”？？（麦肯锡）如何寻找资产的价值，提升企业的核心竞争力求生存？真正头痛的问题：从开业至今—资产负债表的建立？资产的质量？管理的效率与资产的风险控制？资产的增值？---真实的财务数据？---资金的使用规律？---发展战略与商业模式的设立？第41页，共84页，星期日，2025年，2月5日（一）、从资本市场理解：资产的价值？1990199219972005200620072008200920102011311000100003101787992220000445261846332275862495372012年10月30日市值:245124.82亿元中国证券市场不断成熟发展与激荡四---管理层：财务观与管理融合实物资产与现金资产第42页，共84页，星期日，2025年，2月5日样本范围：所有A股上市公司数据来源：聚源数据库上市公司近四年经营结果比较2008年2009年2010年2011年增长额增长幅度营业收入(亿)112721.33123492.36178410.96225317.0646906.126.29%净利润(亿)8733.7111597.1617932.3620630.332697.9715.05%每股收益