分布式光伏公司企业财务战略分析（参考）.docx

分布式光伏公司

企业财务战略分析

xx（集团）有限公司

目录TOC\o1-3\h\z\u

第一章项目背景分析 4

一、从增量建筑面积看屋顶分布式光伏市场空间 4

第二章企业财务战略 6

一、企业融资战略的类型 6

二、企业融资战略的概念 11

三、资本运营战略的类型 12

四、资本运营战略的含义 17

五、企业经营战略理论的主要观点 18

六、企业经营战略理论的形成与发展概述 23

七、企业经营战略方案的内容体系 25

八、企业经营战略的层次体系 27

第三章项目简介 32

一、项目单位 32

二、项目建设地点 32

三、建设规模 32

四、项目建设进度 32

五、项目提出的理由 32

六、建设投资估算 34

七、项目主要技术经济指标 35

第四章经济效益评价 37

一、基本假设及基础参数选取 37

二、经济评价财务测算 37

三、项目盈利能力分析 41

四、财务生存能力分析 44

五、偿债能力分析 44

六、经济评价结论 46

第五章投资计划方案 47

一、投资估算的编制说明 47

二、建设投资估算 47

三、建设期利息 49

四、流动资金 50

五、项目总投资 52

六、资金筹措与投资计划 53

项目背景分析

2019年，坚持稳中求进工作总基调，深入贯彻新发展理念，落实高质量发展要求，深化供给侧结构性改革，统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定，全力建设“高质量产业之区、高品质宜居之城”，经济高质量发展动能持续增强，社会大局保持和谐稳定，人民群众获得感、幸福感、安全感显著提升。

2020年，是“十三五”规划的收官之年，是全面建成小康社会的决胜之年。当前，世界经济格局复杂多变，但中国稳中向好、长期向好的基本态势没有改变，坚持从全局谋划一域、以一域服务全局，对标对表抓落实，沉心静气谋发展，努力推动经济社会各项事业再上台阶。

从增量建筑面积看屋顶分布式光伏市场空间

我国增量建筑潜在屋顶分布式光伏市场对应千亿级规模。根据中国建研院《BIPV/光电建筑市场发展情况介绍》，我国每年新建屋顶面积约为新建建筑面积的1/5，在强制安装光伏情境下屋顶可安装比例约为30%，单位面积安装光伏量150W/平。根据国家统计局的数据，2020年，全国新增房屋竣工面积38.48亿平，按照中国建研院的计算逻辑，以屋顶工商业BAPV和BIPV平均成本4.31元/W测算，增量房屋屋顶对应35GW光伏安装空间以及千亿级别市场规模。

企业财务战略

企业融资战略的类型

企业融资战略依据不同的划分标准可有不同的分类，具体包括：

（一）按融资方式不同划分

1．资本积聚战略

指企业将自身的留成利润转化为资本，用于扩大再生产的战略，因此，也叫企业自我积累的融资渠道战略。

资本积聚战略的特点是：

（1）不需要付出融资的成本，即不存在支付借款利息，因而风险最小。

（2）筹措到足够投资的资本数额所需时间的长短取决于企业留利水平，若企业留利不丰厚，甚至无留利，那么转化为资本的数额就小，甚至为零。由此，单纯依靠企业的积累来进行融资和投资，可能会由于较长的融资时间而丧失市场机会。

2．负债经营战略

指企业向商业银行等金融企业或向信托投资公司等非金融性企业借款，或通过有关银行向社会发行企业债券，以筹集所需资金用于生产经营活动的一种战略。

负债经营战略的主要特点是：

（1）筹集资金的速度快，能在较短时间内集中大量的资金，以满足企业扩大生产经营规模的需要。

（2）能够迅速抓住市场机会，赢得企业的发展。

（3）需支付较高的贷款利息或债券利息，因而有较大的财务风险。

负债经营战略也叫借贷经营战略，是可供产品有可观的市场前景的企业所选择的战略。

3．合资或合作经营战略

合资或合作经营战略既是企业的一种经营战略，也是可供选择的融资战略，即通过合资经营、合作经营，可以从合资伙伴、合作伙伴那里取得扩大生产所需资本，或取得相当于资本的设备、技术、专利等，解决了企业独资时由于资本不足，不能扩大生产经营规模的困难。

合资或合作经营战略融资方式的一个重要特点就是不用支付融资成本。由于合资双方或合作双方共同投资，共同经营，因而共同承担经营风险。

由于合资或合作对双方都有利，应积极选择合资经营或合作经营的融资方式战略。

4．股份经营战略

股份经营战略既是一种经营方式战略，也是一种融资方式战略，即通过有限责任公司的股份经营，能够筹集数量较多的法人股份资本和企业内部职工股的部分资本；通过