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工程项目融资;总投资:

3.298亿元;;项目融资;内容概述;第一节项目融资定义及特点;项目融资的概念;传统融资;项目融资;项目融资定义的其他表述;项目融资定义的其他表述;项目融资定义的其他表述;二、传统贷款与项目融资的区别;完全追索：是指贷款人在借款人未按期偿还债务时，要求借款人用以除抵押资产之外的资产偿还债务的权利。

有限追索：是指贷款人可以在某个特定阶段或者规定的范围内，对项目的借款人追索，除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该项目资产、现金流量以及所承担义务之外的任何财产。

无追索：是有限追索的特例，即贷款人对借款人的追索仅依赖于项目本身的经济强度。;三、项目融资的特点;非公司负债型融资（off-balancefinance）;四、项目融资的劣势;五、项目融资的产生和发展

;2.发展过程

项目融资的雏形：1929年经济危机之后，企业开始利用其生产的产品或项目进行融资活动，50-60年代，石油项目的产品支付方式

向国际金融方向发展：

最近的发展趋势：

大型化

国际化

技术化

;六、项目融资的适用范围

;七、项目融资的参与者;;a.借款单位为项目公司;贷款银行;项目融资参与者之间的基本合同关系;八、完成项目融资的阶段与步骤;项目融资的基本模块;项目融资的结构框架;InternationalProjectFinanceChapter4SeveralPFModels;30;31;32;33;34;工程项目融资

第二章项目投资结构

;第二章项目投资结构;投资结构设计考虑的主要因素;第一节公司型合资结构;公司型合资结构;公司型合资结构的优缺点;收购新西兰钢铁联合企业的合资公司结构;控股公司;第二节合伙制结构;最显著的特点:

所有普通合伙人对于合伙制结构的经营、债务，以及其它经济责任和民事责任负有连带的无限制的责任。

与公司型结构相比较，合伙制结构具有以下几方面的特点：

公司型结构资产是由公司而不是其股东所拥有；而合伙制的资产则是由合伙人所拥有；

公司型结构的债权人是项目公司而不是其股东的债权人；但合伙人将对普通合伙制的债务承担个人责任；

公司型结构的一个股东极少能够请求???执行公司的权利；但每一个合伙人均可以要求以所有合伙人的名义去执行合伙制的权利；

;公司型结构的股东可以同时又是公司的债权人，并根据债权的信用保证安排可以取得较其它债权人优先的地位；而合伙人给予合伙制的贷款在合伙制解散时只能在所有外部债权人收回债务之后回收；

公司型结构股份的转让，除有专门规定外，可以不需要得到其他股东的同意；但是合伙制结构的法律权益转让必须得到其他合伙人的同意；

公司型结构的管理一般是公司董事会经理的责任；而在普通合伙制中，每一个合伙人都有权参与合伙制的经营管理；

合伙制结构中对合伙人数目一般有所限制；但对公司型结构的股东数目一般限制较少；;普通合伙制结构的特点;采用合伙制结构进行项目融资的优缺点;合伙人;通过项目子公司建立的普通合伙制;有限合伙制结构需要包括至少一个普通合伙人和一个有限合伙人。

普通合伙人（GeneralPartners）

负责合伙制项目的组织、经营、管理工作，并承担对合伙制结构债务的无限责任。一般是在该项目领域具有技术管理特长并准备利用这些特长从事项目开发的公司。

有限合伙人（LimitedPartners）

不参与也不能够参与项目的日常经营管理，对合伙制结构的债务责任被限制在有限合伙人已投入和承诺投入到合伙制项目中的资本数量。一般是对项目的税务、现金流量和承担风险有不同要求的较广泛的投资者。

;有限合伙制结构;有限合伙制结构的吸引力所在;有限合伙制结构;普通合伙人;非公司型合资结构（UnincorportedJointVenture）,又称契约型合资结构，是一种大量使用并被广泛接受的投资结构。从严格的法律概念上说，这种投资结构并不是一种法律实体，只是投资者之间所建立的一种签约性质的合作关系。

非公司型合资结构在项目融资中获得相当广泛的应用，重要集中在采矿、能源开发、初级矿产加工、石油化工、钢铁及有色金属等领域。;第二节契约型合资结构;非公司型合资结构

;契约型合资结构的优缺点

（适用于产品“可分割”的项目）;契约型结构与合伙制的主要区别：;澳大利亚波特兰电解铝厂投资结构;第四节信托基金结构;典型的信托基金投资结构;信托基金结构的特征;信托基金结构的优缺点;澳大利亚波特兰电解铝厂投资结构;信托基金结构;四种投资结构的比较;投资结构对项目融资