《现金流量表分析》课件.pptVIP

现金流量表分析通过对企业现金流量表的深入分析，我们可以洞察企业经营的真实状况，并做出更明智的投资决策。

课程大纲现金流量表概念现金流量表三大活动现金流量分析的重要性现金流量比率分析

现金流量表概念企业资金运动记录一定时期内企业现金及现金等价物的流入和流出情况经营活动企业日常运营产生的现金流投资活动企业投资活动产生的现金流筹资活动企业筹集资金产生的现金流

现金流量表三大活动经营活动主要指企业为生产商品或提供劳务而发生的现金流入和流出。投资活动主要指企业购建固定资产、无形资产等长期资产以及进行对外投资而发生的现金流入和流出。筹资活动主要指企业为筹集资金而发生的现金流入和流出，以及偿还债务而发生的现金流出。

经营活动现金流入经营活动现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，其次是收到的税费返还和利息收入。

经营活动现金流出现金流出说明支付供应商货款企业为购买原材料、商品等支付的款项支付职工薪酬企业支付给职工的工资、奖金、福利等支付税费企业缴纳的增值税、所得税等支付利息企业支付的债务利息

投资活动现金流入1出售固定资产出售固定资产，如厂房、机器设备等，获得的现金流入。2收回投资收回对其他企业的投资，获得的现金流入。3出售子公司出售子公司股权，获得的现金流入。

投资活动现金流出购买固定资产企业购置土地、房屋、机器设备等固定资产所支付的现金。购买无形资产企业购买专利权、商标权等无形资产所支付的现金。购买其他长期资产企业购买长期投资、非流动资产等所支付的现金。

筹资活动现金流入发行股票发行债券借款其他筹资活动现金流入，是指企业通过发行股票、债券等方式筹集资金，以及借款等活动产生的现金流入。

筹资活动现金流出1偿还债务公司偿还借款、债券等债务产生的现金流出。2支付利息公司支付债务利息产生的现金流出。3分配利润公司向股东支付股利或进行利润分配产生的现金流出。4回购股票公司回购自身股票产生的现金流出。

现金及现金等价物变动情况反映企业期初现金及现金等价物与期末现金及现金等价物的差额。这一指标可以帮助投资者了解企业在报告期内现金流入和流出的整体情况，以及企业现金管理效率。

现金流量表的编制方法1直接法直接法根据现金流入和流出的实际情况进行编制2间接法间接法通过利润表数据调整得出现金流量

直接法编制现金流量表从营业活动产生的现金流量直接法是从现金流量表项目的来源和去向的角度出发，直接将营业活动的现金流入和流出进行汇总，得出营业活动产生的现金流量。从投资活动产生的现金流量直接法从现金流量表项目的来源和去向的角度出发，直接将投资活动的现金流入和流出进行汇总，得出投资活动产生的现金流量。从筹资活动产生的现金流量直接法从现金流量表项目的来源和去向的角度出发，直接将筹资活动的现金流入和流出进行汇总，得出筹资活动产生的现金流量。

间接法编制现金流量表1净利润从利润表中获取净利润2非现金项目调整例如：折旧、摊销、资产减值准备3经营性资产和负债变动调整例如：应收账款、存货、预付账款

现金流量分析的重要性了解企业资金状况分析现金流量表可以帮助投资者了解企业的现金流入和流出情况，判断企业的盈利能力和偿债能力，从而评估企业的投资价值。预测企业未来发展通过分析企业的现金流量，可以预测企业的未来发展趋势，例如，企业的现金流入是否能够满足其未来的投资需求，企业的现金流出是否能够及时偿还其债务。评估企业经营效率现金流量分析可以帮助投资者评估企业的经营效率，例如，企业的经营活动是否能够产生足够的现金流入，企业的投资活动是否能够有效地利用资金。

现金流量比率分析现金流量比率公式解释经营活动现金流量比率经营活动现金流量/营业收入反映企业经营活动产生的现金流入能力投资活动现金流量比率投资活动现金流量/总资产反映企业投资活动产生的现金流入能力筹资活动现金流量比率筹资活动现金流量/负债总额反映企业筹资活动产生的现金流入能力

经营活动现金流量比率分析0.5现金流入指企业经营活动中产生的现金流入，如销售商品收到的现金、提供劳务收到的现金等。1现金流出指企业经营活动中发生的现金流出，如购买商品、支付职工薪酬、支付税金等。

投资活动现金流量比率分析投资活动现金流量比率反映企业投资活动对企业现金流的影响。

筹资活动现金流量比率分析指标说明筹资活动现金流量比率反映企业通过筹资活动获得的现金流量占企业总现金流量的比例债务融资比率反映企业通过借款获得的现金流量占企业总现金流量的比例股权融资比率反映企业通过发行股票获得的现金流量占企业总现金流量的比例

现金及现金等价物的变动分析1现金流量变化分析现金及现金等价物数量变化的原因和趋势，判断企业短期偿债能力。2投资收益评估投资收益对现金流的影响，判断企业投资策略的有效性。3资金流入流出分析资金流入和流出的原因，判断企业经营和投资活动的效率。

现金流