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研究报告

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2025年商业银行不良处置市场调查报告

一、市场概述

1.市场发展现状

(1)近年来，商业银行不良处置市场在我国经济发展中扮演着越来越重要的角色。随着金融行业改革的深入推进，以及宏观经济环境的波动，商业银行的不良资产规模不断扩大，如何有效处置这些不良资产成为业内关注的焦点。市场发展现状表明，商业银行正逐步建立起一套完善的不良资产处置机制，包括资产证券化、债转股、拍卖等多种手段，以优化资产结构，降低风险。

(2)当前，商业银行不良处置市场呈现出一些新的特点。首先，市场化程度不断提高，市场化手段在处置不良资产中的作用日益凸显。其次，处置效率有所提升，不良资产处置周期明显缩短。此外，市场化处置过程中，商业银行与资产管理公司、投资者等市场参与者之间的合作更加紧密，形成了良好的协同效应。然而，市场发展仍面临诸多挑战，如不良资产规模仍然较大，处置成本较高，以及市场化手段的运用还需进一步深化等问题。

(3)从区域分布来看，商业银行不良处置市场呈现东强西弱、沿海发达地区与内陆地区发展不平衡的特点。东部沿海地区经济较为发达，市场成熟度较高，不良资产处置效率也相对较高。而在内陆地区，由于经济发展水平相对较低，不良资产处置市场尚处于发展阶段，市场参与度和处置效率有待提高。为推动商业银行不良处置市场的全面发展，需要进一步加大政策支持力度，完善市场基础设施，优化市场环境。

2.市场规模及增长趋势

(1)近年来，我国商业银行不良资产市场规模持续扩大，已成为金融市场的重要关注点。根据相关数据显示，2019年我国商业银行不良贷款余额达到2.86万亿元，较2018年增长10.5%。随着宏观经济下行压力的加大，预计未来几年不良资产规模还将保持较高增长态势。

(2)市场规模的增长趋势与宏观经济环境密切相关。在经济增长放缓、行业风险上升的背景下，商业银行不良资产规模将进一步扩大。同时，政策推动和市场需求的增长也将促进市场规模的增长。例如，资产证券化、债转股等市场化手段的推广，为商业银行不良资产处置提供了更多选择，从而推动市场规模的增长。

(3)从区域分布来看，商业银行不良资产市场规模呈现东强西弱的特点。东部沿海地区经济发达，不良资产规模较大，市场活跃度较高；而中西部地区由于经济发展相对滞后，不良资产规模较小，市场发展相对缓慢。未来，随着国家政策支持和市场需求的推动，中西部地区商业银行不良资产市场规模有望逐步扩大，实现全国范围内的均衡发展。

3.市场参与者分析

(1)商业银行作为市场的主要参与者，其在不良资产处置中扮演着核心角色。商业银行通过设立专门的资产管理部门，负责不良资产的管理和处置工作。这些部门通常具备丰富的经验和专业知识，能够有效地识别、评估和处置不良资产。此外，商业银行在处置过程中，还会与资产管理公司、律师事务所、评估机构等外部专业机构合作，以提升处置效率和效果。

(2)资产管理公司是商业银行不良资产处置的重要合作伙伴。这些公司专业从事不良资产收购、管理和处置业务，具备较强的市场敏感度和风险控制能力。资产管理公司在市场中的活跃度较高，不仅参与商业银行的不良资产处置，还参与债转股、资产证券化等创新业务。它们通过多元化的发展战略，不断拓展业务范围，提高市场竞争力。

(3)投资者在商业银行不良资产处置市场中扮演着资金提供者的角色。随着市场环境的改善和投资渠道的丰富，越来越多的投资者关注并参与到不良资产处置市场中。投资者类型多样，包括资产管理机构、证券公司、基金公司等。他们通过参与不良资产投资，获取潜在的高收益，同时也为商业银行不良资产处置提供了有力支持。投资者对市场的参与，有助于推动商业银行不良资产处置市场的健康发展。

二、政策环境

1.国家政策支持力度

(1)近年来，我国政府高度重视商业银行不良资产处置工作，出台了一系列政策措施以支持市场健康发展。其中，最显著的政策包括对不良资产处置的税收优惠、财政补贴以及金融支持。例如，对于通过资产证券化、债转股等方式处置不良资产的企业，政府提供税收减免政策，减轻企业负担。同时，财政补贴政策的实施，有助于提高不良资产处置的积极性。

(2)在监管政策方面，监管部门积极推动不良资产处置市场的规范化和透明化。通过完善相关法律法规，加强对市场参与者的监管，确保市场秩序稳定。此外，监管部门还鼓励商业银行创新不良资产处置模式，推动市场化、法治化处置进程。这些政策举措为商业银行不良资产处置提供了良好的外部环境。

(3)为了进一步支持商业银行不良资产处置，政府还推出了一系列金融工具和专项基金。例如，设立不良资产处置基金，为商业银行提供资金支持；推动金融资产管理公司（AMC）参与不良资产收购、处置，发挥其专业优势。这些金融工具和专项基金的设立，有助于提高商业银行不良资产处置能力，促进金融市场的稳定发展