中级财务管理课件(修改).ppt

中级财务管理课件

课程大纲本课程将系统地介绍中级财务管理的核心知识和技能。内容涵盖财务管理概述、财务分析、长期投资决策、流动资金管理、长期融资决策、财务风险管理以及公司价值管理等多个方面。

1.财务管理概述定义财务管理是企业经营活动中的一项重要职能，它涉及企业资金的筹集、使用和管理，以实现企业的财务目标。目标财务管理的目标是提高企业的盈利能力和资产的收益率，保证企业的财务安全，促进企业的持续发展。职能财务管理的主要职能包括财务计划、财务分析、资金筹集、资金运用、财务控制和风险管理。

财务管理的定义企业活动财务管理侧重于企业的资金筹集、运用和分配，涉及企业的经营、投资和融资等关键活动。价值最大化财务管理的根本目标是通过有效的资金管理，实现企业价值的最大化，为股东创造最大的回报。

财务管理的目标1提高企业价值财务管理的目标是通过有效的财务决策，最大限度地提高企业的市场价值。2增强企业竞争力财务管理需要关注企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面，从而提升企业的竞争优势。3确保企业安全财务管理要确保企业的财务稳健，避免经营风险和财务危机。

财务管理的职能财务计划制定财务目标和计划，并根据计划进行资源分配。财务控制监控财务活动，确保实际结果与计划相符，并及时采取纠正措施。财务分析对财务数据进行分析，评估企业财务状况和经营成果，为决策提供依据。

2.财务分析财务报表分析分析企业资产负债表、利润表和现金流量表，以了解企业的财务状况和经营成果。财务比率分析计算和分析各种财务比率，以评估企业的盈利能力、偿债能力、运营效率和成长性。现金流量分析分析企业的现金流入和流出，以评估企业的现金状况和未来发展潜力。

财务报表分析资产负债表展示公司在特定时间点的财务状况。利润表显示公司在特定期间的经营成果。现金流量表反映公司现金流入流出情况。

财务比率分析1盈利能力分析评估企业盈利能力，如毛利率、净利率等。2偿债能力分析衡量企业偿还债务的能力，如流动比率、速动比率等。3营运能力分析反映企业资产利用效率，如存货周转率、应收账款周转率等。4成长能力分析评估企业未来发展潜力，如销售增长率、净利润增长率等。

现金流量分析经营活动现金流量主要反映企业经营活动的现金流入和流出，例如销售商品或提供服务的现金收入、支付商品或服务的现金支出等。投资活动现金流量主要反映企业投资活动的现金流入和流出，例如购买或出售固定资产、投资其他企业等。筹资活动现金流量主要反映企业筹资活动的现金流入和流出，例如发行股票或债券、偿还债务等。

长期投资决策投资目标企业通过投资项目，实现盈利和价值增长。投资策略企业需要制定投资策略，确定投资方向、投资规模和投资风险。投资评估企业需要对投资项目进行评估，判断项目是否值得投资。

资本预算的目标增加公司价值通过投资于有利可图的项目，资本预算旨在提升公司整体价值。提高盈利能力资本预算通过选择回报率高的投资来提升盈利能力，从而提高股东回报。优化资源配置资本预算帮助企业将有限的资源分配给最有利可图的项目，确保投资效率。

资本预算的方法现金流量分析预测项目未来现金流入和流出，分析项目盈利能力和风险.净现值法将未来现金流量折现到现值，与项目投资额比较，判断项目是否可行.内部收益率法计算项目投资的内部收益率，与预定的最低收益率比较，判断项目是否可行.投资回收期法计算项目回收投资所需的时间，判断项目投资风险的大小.

资本结构决策债务与权益公司如何为其运营筹集资金，权衡债务融资和股权融资的利弊。财务杠杆利用债务融资来放大收益，但也增加了财务风险。资本成本找到最佳的资本结构，以最小化加权平均资本成本。

流动资金管理现金管理确保企业有足够的现金来满足日常运营需求，同时最大限度地减少闲置现金。应收账款管理优化应收账款的收款流程，降低坏账损失，提高资金周转效率。存货管理平衡库存水平与生产需求，降低库存成本，避免资金积压。

现金管理现金流量预测准确预测现金流入和流出，确保资金充足，避免资金短缺。现金盈余管理合理利用闲置现金，投资于高收益、低风险的项目，提高资金收益率。现金不足管理采取有效措施，如短期借款、出售资产等，及时弥补资金缺口。

应收账款管理信用期限确定合理的信用期限，平衡风险和收益。账款催收建立有效的账款催收制度，降低坏账损失。账款核销及时核销无法收回的坏账，避免资金占用。

存货管理1库存成本控制降低存货持有成本，例如仓储成本、保险成本、资金成本和损耗成本等。2库存周转率提高通过提高库存周转率，加速资金周转，提高资金使用效率。3供应链管理优化建立科学的库存管理体系，确保及时供应，满足生产和销售需求。

长期融资决策企业必须有足够的资金来支持其业务运营和增长。融资决策涉及选择适当的资金来源，例如债务或股权。重要的是平衡风险和回报，以确保企业能够偿还其债务并为股东创造价值。