AI眼镜行业专题报告：政策、产品催化持续，看好AI眼镜逐步放量 .pdf

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轻工制造报告日期：2025年02月24日

政策产品催化持续，看好AI眼镜逐步放量

——AI眼镜行业专题报告

投资要点行业评级:看好(维持)

❑政策新品催化频出，AI眼镜发展或迎爆发拐点

分析师：史凡可

1）政策端：中国信通院于2025年2月19日启动全球首个AI眼镜专项测试，覆执业证书号：S1230520080008

盖续航、隐私等60+指标，推动我国AI眼镜行业标准化。shifanke@

分析师：褚远熙

2）产品端：2月18日，RokidGlasses首次亮相政府会议，可支持实时翻译、AR执业证书号：S1230524090009

导航。产品重量仅49g；小米AI眼镜预计于2月底发布，根据Wellsenn报告，小chuyuanxi@

米AI眼镜综合硬件成本约177.5美元；同时Meta等厂商均计划于2025年推出多

款新品。相关报告

1《把握以旧换新与悦己消费两

❑未来行业规模有望突破3000亿美元，空间宽广

条主线》2025.01.16

目前AI眼镜相关技术如光学显示技术、AI大模型等逐步突破，有效解决AI眼镜2《IP起，万物生》2025.01.09

交互、续航、轻量化等痛点。DeepseekR1开源也有望加速端侧AI应用加速普及，3《结构景气，产品为王》

AI眼镜作为重要端侧应用之一后续相关产品有望加速落地。根据Wellsenn报告，

2024.12.18

2025年全球AI眼镜销量预计达到550万台，同比+135%，根据IDC预测，预计

至2030年全球AI眼镜市场规模或突破3000亿美元，行业未来空间十分宽广。

❑关注后续主流品牌新品上市催化

我们认为后续AI眼镜相关标的有望充分受益主流品牌新品上市，迎来股价催化：

1）小米眼镜预计25年2月底上市；2）移动旗下AI眼镜产品预计25年3月推

出；3）Rokid新品预期25Q2推出；4）华为智能眼镜预期25年5月推出；5）电

信AI眼镜产品预计25年5月亮相；6）百度旗下小度眼镜预计2025年上半年上

市；7）联通相关产品预计于25H2推出；8）字节AI眼镜产品预计25年8月推

出；9）Meta新品预计于25年9月上市；10）三星AI眼镜产品预期25年9月上

市；11）魅族AI眼镜产品预期25年9月推出；12）苹果预计于2026年发布首代

AI眼镜。

同时我们认为AI眼镜主要部件及模组等成本持续下降，未来伴随产品价格向千元

以下下探，产品渗透率有望加速提升。

❑投资建议：建议关注康耐特光学、明月镜片

我们看好AI眼镜行业受益政策产品催化迎爆发观点。建议关注：1）康耐特光

学：引入歌尔股份作为战略股东，在AI镜片、供应链端布局相对领先；2）明月

镜片：国产镜片龙头品牌，已与小米深度合作，为小米AI眼镜镜片核心供应商，

并已于小米有品平台推出智能眼镜Sasky。

❑风险