医药生物行业再论AI医疗如何选：海外映射与寻找高壁垒赛道.pdf

行业定期报告|医药生物

正文目录

1医药年度投资策略及建议关注组合上周表现3

1.1医药年度投资策略：医药可以逐步加大配置，25年或有超额收益3

1.2建议关注组合上周表现5

2AI医疗：多重催化+映射，寻找高潜力未来选手6

2.1海外映射：AI医疗大幅领涨，复盘寻找AI成长壁垒6

2.1.1TempusAI：AI+诊断+数据商业化闭环的精准诊疗平台6

2.2.2Recursion：专注肿瘤+罕见病，AI药物发现+Biotech领跑者7

2.2.3Doximity：AI+医生服务，AI赋能下业绩持续高增长9

2.2选股思路：优选应用场景，寻找高潜力胜出选手10

3医药板块周行情回顾及热点跟踪（2025.2.5-2025.2.7）17

3.1A股医药板块本周行情17

3.2下周医药板块新股事件及已上市新股行情跟踪20

3.3港股医药本周行情21

4风险提示21

图表目录

图表1：上周建议关注组合收益率5

图表2：TempusAI公司的三大业务线、拥有数据量及AI工具6

图表3：公司营业收入及利润情况（亿美元）7

图表4：公司分业务收入（亿美元）及毛利率7

图表5：Recursion临床管线7

图表6：与合作药企获得的首付款及潜在里程碑收益情况8

图表7：Recursion的收入利润情况（百万美元）8

图表8：Doximity股价复盘9

图表9：DoximityFY23Q1-FY25Q3业绩情况10

图表10：AI医疗选股思路11

图表11：华大基因GeneT及基因诊断流程12

图表12：润达医疗数字化检验信息系统13

图表13：“健康小美”五大功能13

图表14：医脉通垂类大模型概览14

图表15：疾病诊断分组（DRGs）付费服务15

图表16：医渡科技YiduCore及赋能生态系统15

图表17：晶泰科技AI药物发现业务逻