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考试证券投资基金基础知识・10

1.市场利率走低时，以下判断正确的是（）o［选题］*

债券价格上升,再投资收益下降

债券价格不变,因为利息收益相

债券价格下降,再投资收益下降

债券价格下降,再投资收益上升

答案解析：由于市场利率是用以计算债券现值折现率的一个组成部分，所有证券价

格趋于与利率水平变化反向运动。所以市场利率走低时，债券价格上升，再投资收

益下降。

2.就债券研究而言，它主要侧重于（）o［选题］*

债券的久期判断im咨案）

债券的走势形态判断

债券的到期时间判断

债券的到期收益率判断

答案解析：就债券研究而言，它主要侧重于债券的久期判断。

3.复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差调整所花费的交易成本（）

।选题］*

越小;越低

越大:越低

越小;越高

越大;越高（正确答案）

答案解析：复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本

越高U

4.衍生工具的（）是未来买卖合约标的资产的价格。［选题］*

约定价格

交割价格（正确答案）

交易价格

指数价格

答案解析：衍生工具的交割价格是未来买卖合约标的资产的价格，其通常取决于合

约标的资产的价格和交易双方的预期。

5.技术分析是建立在否定（）的基础之上。［选题］*

有效市场

半强有效市场

强有效市场

弱有效市场F确答市

答案解析：以技术分析为基础的投资策略是在否定弱有效市场的前提下，以历史交

易数据（过去的价格和交易量数据）为基础，预测只股票或市场总体未来变化趋

势的一种投资策略。

6.下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的是：）o［选题］*

营运效率比率

流动比率

资产负债率正俏答案）

速动比率

答案解析：与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指

标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与

企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。常用的财务杠杆

比率之一就是资产负债率。

7.目前，我国证券投资基金的交易费用不包括（）o［选题］*

印花税

审计费（正确答案）

过户费

交易佣金

答案解析：目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户

费、经手费、证管费。

8.在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完

成任何交易，这就产生了0o［选题］*

已实现损失

延迟成本（正确答案）

佣金

机会成本

答案解析：在笫一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令

而没有完成任何交易，这就产生了延迟成本。

9.有担保ADRs的类型中，属于私下交易的是（）o［选题1*

一级公募ADRs

二级公募ADRs

三级公募ADRs

144A规则下的私募ADRs壬小笃父）

答案解析：根据交易能力和对基础证券公司要求的不同有担保的ADRs可分为四

种类型分别为一级、二级、三级公募ADRs和144A规则下的私募ADRs。

1。.下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的有0oI单选题I*

销售服务费

基金管理人的管理费

基金托管人的托管费

基金合同生效前的会计师费正确答案)

答案解析：下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：①基金管理人的管理

费;②基金托管人的托管费;③销售服务费;④基金合同生效后的信息披露费用;⑤基

金合同生效后的会计师费和律师费;⑥基金份额持有人大会费用;⑦基金的证券交易

费用;⑧按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用。

11.资产配置的目标在于()o［单选题］*

消除投资的风险

协调提高收益与降低风险之间的关系

增强资金的流动性

吸引投资者

答案解析：资产配置的目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系。在半强有效

市场环境下资产配置可以降低风险、提高收益。资产配置能有效的降