《营运资本管理》课件.pptVIP

营运资本管理营运资本管理是指企业对流动资产和流动负债进行管理，以达到提高企业盈利能力和降低企业风险的目的。作者：

营运资本概述定义营运资本是指企业在日常经营活动中所需的流动资产，包括现金、应收账款、存货等。重要性营运资本是企业维持正常运营、开展生产经营活动的重要资源，影响着企业的盈利能力和财务风险。管理目标营运资本管理的目标是提高企业的盈利能力，降低财务风险，优化企业资源配置。

营运资本的特点流动性营运资本主要由流动资产构成，例如现金、应收账款和存货，具有较高的流动性。循环性营运资本在企业经营活动中不断循环，从现金到存货，再到应收账款，最后回流到现金。平衡性企业需要保持营运资本的合理规模，避免过高或过低，以维持正常的生产经营活动。盈利性营运资本的管理直接影响企业的盈利能力，提高营运资本效率可以提升企业盈利水平。

营运资本周期1采购公司采购原材料或商品2生产将原材料转化为产品3销售产品销售给客户4收款从客户收取货款营运资本周期是指企业从采购原材料或商品到最终收回货款所经历的全部时间。

营运资本管理目标11.提高盈利能力营运资本管理旨在优化资源配置，提高资金周转效率，从而提升盈利能力。22.增强流动性有效管理营运资本可确保企业拥有充足的现金流，满足日常运营需求，降低资金周转风险。33.控制风险合理控制营运资本规模，优化资金结构，能够降低企业财务风险，确保企业可持续发展。44.提高企业价值通过高效的营运资本管理，提升企业盈利能力，增强企业竞争力，最终实现企业价值最大化。

营运资本管理内容现金流管理预测未来现金流量，制定现金流量计划，提高现金使用效率。优化现金收支，管理现金风险，确保企业拥有充足的流动资金。应收账款管理制定合理的应收账款政策，加强应收账款的催收管理。控制坏账损失，优化应收账款周转率，提高资金周转效率。应付账款管理合理利用供应商的付款期限，延迟付款时间，增加企业资金可用性。建立良好的供应商关系，确保供应链的稳定性，降低采购成本。存货管理优化库存控制策略，降低库存持有成本，提高存货周转率。实施科学的采购管理，确保及时供应，满足生产经营需求。

现金流管理现金流量预测精确预测未来现金流入和流出，帮助企业制定有效财务计划。现金流量计划合理安排现金收支，确保企业资金充足，满足日常运营需求。现金管理策略优化现金管理策略，提高资金使用效率，降低资金成本，增强企业盈利能力。

应收账款管理应收账款的控制应收账款的控制，旨在最大限度地降低应收账款的风险，提高资金周转效率。信用政策的制定制定合理的信用政策，包括信用标准、信用期限和信用额度，是有效管理应收账款的关键。账款的催收及时催收逾期账款，避免资金占用过久，影响企业现金流。应收账款的融资充分利用应收账款进行融资，提高资金使用效率，降低资金成本。

应付账款管理优化支付周期延迟付款时间，提高资金占用效率，降低资金成本。建立良好供应商关系与供应商建立良好合作关系，获得更优惠的付款条件。控制应付账款规模避免过度依赖供应商融资，保持财务稳定性。制定应付账款政策明确付款期限、付款方式等，规范应付账款管理流程。

存货管理存货管理是指企业对原材料、半成品和产成品等存货的计划、组织、控制和协调活动。合理管理存货，不仅可以降低成本，还能提高效率，保证企业正常运营。存货管理的目标是平衡好库存成本和服务水平之间的关系。存货管理的原则包括：降低库存持有成本，提高库存周转率，保证供应链的稳定和灵活性。

现金流量预测现金流量预测是营运资本管理的重要环节，是企业制定财务计划和决策的重要依据。通过预测未来期间的现金流入和流出，企业可以了解资金需求，制定合理的资金筹集和使用计划。1预测目标预测未来现金流入和流出2预测方法历史数据分析、趋势预测3预测指标经营现金流、投资现金流、筹资现金流4预测结果现金流入和流出预测表现金流量预测可以帮助企业识别潜在的资金缺口，并提前采取措施，确保企业资金链的稳定。同时，预测结果也可以为企业制定投资、融资、生产经营等方面的决策提供参考。

现金流量计划1预测现金流现金流量计划需要以准确的预测为基础。预测收入预测支出2制定预算根据预测的现金流量，制定合理的现金预算。分配现金控制支出3监控与调整定期监控实际现金流量与计划的偏差。及时调整计划优化现金管理

应收账款政策1信用期限信用期限是指企业允许客户延期付款的时间。通常情况下，信用期限越长，客户的满意度越高，但企业资金周转率也越低。2信用额度信用额度是指企业允许客户赊销的最大金额。信用额度越高，客户的购买力越强，但企业也面临更高的风险。3折扣政策折扣政策是指企业对提前付款的客户给予的优惠。折扣政策可以鼓励客户提前付款，加快企业资金回笼速度。4催收政策催收政策是指企业采取的措施，以确保客户在规定的时间内付款。有效的催收政策可以降低坏账损失，提高企