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浅析营运资金管理中的问题及对策

一、营运资金管理概述

营运资金管理是企业日常运营中至关重要的一环，它涉及企业流动资产和流动负债的协调与平衡。在市场经济环境下，企业面临着各种不确定因素，如市场需求波动、原材料价格变动、资金流动性风险等，这些都对企业的营运资金管理提出了挑战。因此，有效的营运资金管理对于企业维持正常运营、提高盈利能力和应对市场风险具有重要意义。

营运资金管理主要包括现金管理、应收账款管理、存货管理和应付账款管理四个方面。现金管理要求企业合理预测现金流，确保企业有足够的现金流来满足日常运营和投资需求。应收账款管理则关注如何缩短账龄，减少坏账损失，提高资金回笼速度。存货管理旨在优化库存水平，降低库存成本，同时确保原材料和产品的供应。应付账款管理则侧重于延长支付周期，降低融资成本，同时维护与供应商的良好关系。

在营运资金管理实践中，企业需要建立一套完整的营运资金管理体系，包括制定合理的营运资金管理政策、建立健全的内部控制制度、运用先进的信息技术手段等。此外，企业还需要密切关注市场变化，灵活调整营运资金管理策略，以适应市场环境的变化，实现企业的可持续发展。例如，通过优化供应链管理，企业可以缩短生产周期，降低库存成本；通过加强应收账款管理，企业可以减少坏账风险，提高资金使用效率。

在营运资金管理过程中，企业需要关注以下几个方面：一是加强预算管理，确保资金使用的合理性和效率；二是优化资本结构，降低融资成本；三是加强风险管理，防范流动性风险和信用风险；四是提高资金使用效率，通过优化资金流向和加快资金周转来提高企业的盈利能力。通过这些措施，企业可以有效提升营运资金管理水平，增强市场竞争力。

二、营运资金管理中存在的问题

(1)在现金管理方面，许多企业面临现金短缺的问题。据《中国企业家》杂志报道，2019年，中国中小企业中约40%的企业存在现金短缺现象，其中约20%的企业现金短缺严重，影响了企业的正常运营。例如，某制造业企业由于销售回款缓慢，导致资金链紧张，不得不通过高息贷款来维持运营，增加了财务成本。

(2)应收账款管理方面，企业普遍存在账龄过长、坏账风险增加的问题。据中国银行业协会发布的《2019年度中国银行业运行报告》显示，2019年末，我国企业应收账款总额达到22.6万亿元，同比增长10.2%，其中逾期应收账款占比超过5%。以某家电企业为例，其应收账款账龄超过90天的比例高达15%，严重影响了企业的资金周转。

(3)存货管理方面，企业面临库存积压、周转率低的问题。根据《中国物流与采购联合会》发布的数据，2019年，我国工业企业的存货周转天数平均为39.5天，较上年同期增长2.6天。以某电子产品企业为例，由于市场需求变化，导致大量库存积压，占用大量流动资金，增加了企业的财务负担。此外，存货管理不善还可能导致产品质量问题，影响企业的声誉和客户满意度。

三、问题产生的原因分析

(1)首先，市场环境的变化是导致营运资金管理问题的外部因素之一。随着经济全球化的发展，市场需求波动加剧，企业难以准确预测市场变化，从而影响了对营运资金的合理规划和运用。例如，某汽车制造企业在全球金融危机期间，由于预测失误，导致大量库存积压，资金周转困难。

(2)其次，企业内部管理不善也是问题产生的重要原因。许多企业在预算管理、内部控制和风险管理方面存在不足，导致资金使用效率低下，风险控制能力弱。据《中国企业管理年鉴》数据显示，2019年，我国企业内部管理成本占到了总成本的30%以上，其中很多成本是由于管理不善造成的。

(3)第三，企业融资渠道单一、融资成本高也是导致营运资金管理问题的原因。在当前金融环境下，许多企业依赖于银行贷款，而银行贷款审批严格、利率较高，使得企业融资成本增加。以某中小型民营企业为例，由于融资渠道受限，企业在面临资金短缺时，只能通过高息贷款或民间借贷来解决，这不仅加重了企业的财务负担，还增加了资金风险。

四、应对策略与措施

(1)针对现金管理问题，企业应采取以下策略与措施。首先，加强现金流预测，建立完善的现金流预测模型，确保现金流预测的准确性和前瞻性。其次，优化收款流程，通过电子支付、预收账款等方式加快资金回笼速度。同时，企业还应建立现金储备制度，确保在紧急情况下有足够的现金储备。例如，某电子制造企业通过引入应收账款融资服务，有效降低了应收账款账龄，提高了现金流。

(2)对于应收账款管理，企业可以采取以下措施。一是加强信用风险管理，对客户进行信用评估，避免坏账风险。二是建立严格的应收账款回收制度，明确账龄管理和催收流程。三是利用金融工具，如应收账款保理、信用保险等，降低坏账风险。例如，某医药企业通过引入应收账款保理服务，成功降低了坏账损失，提高了资金使用效率。

(3)在存货管理方面，企业应实施以下策略。首先，