京北方深度报告：银行IT领军企业，助力大模型落地.docx

正文目录

TOC\o1-2\h\z\u国内领先的金融科技服务商，双主业协同发展 4

金融科技领域的综合服务提供商 4

股权结构集中，高管行业经验丰富 4

主营业务：双轮驱动战略下的多元布局 5

营收稳健增长，单季度净利润首次破亿 6

银行业积极拥抱AI，大模型应用带来机遇 6

银行业已采用DeepSeek，预计带来模型部署需求 6

京北方已接入DeepSeek，AI产品矩阵智能再升级 8

金融是信创的关键行业，当前进入全面推进阶段 8

盈利预测与估值 10

风险提示 11

图表目录

图1：公司股权结构（截至2024年三季报） 4

图2：公司产品体系 5

图3：第二增长曲线：软件及产品解决方案 5

图4：公司营收和利润情况（单位：亿元；2019-2024前三季度） 6

图5：公司毛利率和主要费用率（2019-2024前三季度） 6

图6：信创产品分类 9

图7：2021-2026年信创市场规模复合增速达到17% 9

图8：金融是行业信创重点推进领域 9

图9：中国银行IT解决方案市场规模预测（2024E-2028E为预测值） 10

图10：中国银行业IT解决方案主要厂商市场份额，2023 10

表1：公司主要高管履历 5

表2：银行机构大模型布局 7

表3：业务收入预测 10

表4：可比公司估值（估值日期2025/2/19） 11

表附录：三大报表预测值 12

国内领先的金融科技服务商，双主业协同发展

金融科技领域的综合服务提供商

京北方成立于2009年，是国内领先的数字化转型综合服务提供商，专注于为金融机构

（尤其是银行）和非金融机构提供信息技术服务与业务流程外包服务。公司以金融科技为核心，致力于通过技术创新推动金融行业的数字化转型。

公司的发展历程可以划分为三个阶段：

创业初期（1998-2008年）

公司以计算机硬件销售为主，逐步向软件开发和服务转型，初步涉足银行影像处理和数据处理外包业务，积累了早期客户资源和行业经验。

快速成长期（2009-2014年）

公司正式成立后，业务从硬件销售转向金融服务外包和信息技术服务，客户数量和业务种类快速增加，品牌影响力逐渐显现。期间，公司在全国多地设立分公司和服务外包基地，完善业务体系，提升交付能力。

金融科技转型期（2015年至今）

公司引进战略投资者，优化业务结构，重点发展信息技术服务，借助金融科技实现业务快速增长和服务升级。同时，公司在国有大行和股份制银行的成功案例对中小银行形成示范效应，推动业务流程外包服务快速复制。

股权结构集中，高管行业经验丰富

公司的股权结构较为集中，公司实际控制人为费振勇和刘海凝夫妇，二人通过永道投资及天津和道持有公司股份，其中永道投资持有公司51.40%的股份，天津和道持有公司6.80%的股份。

图1：公司股权结构（截至2024年三季报）

、

费振勇先生担任公司董事长兼总经理，是公司的核心创始人之一，拥有丰富的行业经验，曾获得“北京市中关村第二届优秀创业者”等荣誉称号。刘海凝女士作为实际控制人之一，任公司董事。

公司主要高管均在行业深耕多年，有着丰富的管理和业务经验：

表1：公司主要高管履历

姓

姓名 职务 主要职业经历

费振勇 董事长兼总经理

历任中国科学院空间中心助理研究员、北京奥德映真计算机技术有限公司副总经理、京北

方科技股份有限公司董事长兼总经理、北京京北方信息技术有限公司董事长兼总经理等职务。现任公司董事长兼总经理、永道投资监事、天津和道执行事务合伙人。

赵龙虎 董事兼副总经理 历任中国科学院空间中心助理研究员、北京科优软件公司工程师、北京京北方信息技术有限公司部门经理等职务，现任公司董事兼副总经理。

樊湄筑 董事兼副总经理 历任北京京北方信息技术有限公司大客户三部总经理、销售总监等职务，现任公司董事兼

副总经理。

历任北京市道和律师事务所律师助理、中国永拓咨询管理集团有限公司董事会办公室主

刘颖 董事、副总经理

任、北京京北方信息技术有限公司行政与法律部总经理、证券事务代表、董事会秘书，现任公司董事、副总经理。

高昊江 副总经理 历任公司技术管理部总经理、首席架构师、产品研发部总经理，现任公司副总经理。

历任用友网络科技股份有限公司项目经理，用友金融信息技术股份有限公司实施总监、

曹景广 副总经理

ABU总经理、保险信托事业部总经理、助理总裁，公司大客户四部总经理，现任公司副总经理。

马志刚 副总经理、财务负责历任北京京粮物流有限责任公司会计主管、资产财务部副部长、部长，京北方信息技术股

人

颜志顺 副总经理

成帅 副总经理

王潇 董事会秘书

公司年报、