计算机行业动态：腾讯接入DS，DS带动私有化部署需求增加和Agent加速发展.docx

目录

TOC\o1-1\h\z\u一、行情回顾 1

二、本周周观点 1

三、投资组合 4

四、产业要闻 4

五、重要公告 4

六、风险提示 6

一、行情回顾

本周，计算机板块跑赢大盘。2月10日-2月14日，计算机（申万）指数上涨7.77%，跑赢沪深300指数

6.58pp。在申万一级行业中排第2位。二级子行业（申万）中，计算机设备上涨3.47%，IT服务上涨9.92%，软件开发上涨8.65%。

图表1：申万一级行业周涨跌幅（%）

7.7712

7.77

10

8

6

4

2

0

-2

传媒计算机

传媒

计算机

商贸零售

通信医药生物社会服务

银行食品饮料房地产美容护理基础化工轻工制造建筑装饰

综合汽车

纺织服饰农林牧渔非银金融

环保钢铁电子

交通运输建筑材料家用电器电力设备有色金属机械设备公用事业石油石化国防军工

煤炭

ind，

个股方面，涨幅前五个股依次为：永信至诚(80.79%)、青云科技(78.36%)、博睿数据(63.18%)、优刻得(60.54%)、立方数科(53.02%)；跌幅前五个股依次为：慧翰股份(-9.98%)、海天瑞声(-9.31%)、能科科技(-6.09%)、汇金科技(-5.61%)、中亦科技(-5.49%)。

图表2：计算机行业（申万）个股周涨幅前十名（%） 图表3：计算机行业（申万）个股周跌幅前十名（%）

永信至诚青云科技博睿数据优刻得立方数科依米康拓维信息深信服龙软科技宏景科技

80.7978.3663.18

80.79

78.36

63.18

60.54

53.02

50.48

47.80

45.36

41.79

40.30

100

高伟达淳中科技道通科技中润光学力鼎光电中亦科技汇金科技能科科技海天瑞声慧翰股份

(4.54)

(4.54)

(4.87)

(4.91)

(5.12)

(5.46)

(5.49)

(5.61)

(6.09)

(9.31)

(9.98)

-15 -10 -5 0

ind， ind，

二、本周周观点：

DeepSeek-R1作为开源模型跻身全球第一梯队。在美国对中国实施AI芯片封锁的背景下，DeepSeek以极低的成本成功训练出跻身全球第一梯队的推理模型R1。同时，DeepSeek完全开源了模型权重，所遵循的MITLicense开源协议极为宽松，允许其他开发者将模型用于商业用途并进行模型蒸馏，被Facebook首席人工

智能科学家杨立昆誉为“开源模型对闭源模型的胜利”。受DeepSeek全球热度冲击影响，SamAltman承认在开源策略上“站在了历史错误的一边”，并表示正在讨论开源部分模型。

图表4：杨立昆称DeepSeek-R1为开源对闭源的胜利 图表5：SamAltman承认在开源策略上的错误

智元公众号， 星人Pro公众号，

OpenAI统一模型路线，GPT-5将为免费用户提供可无限使用的“标准智能”。2月13日，OpenAI首席执行官SamAltman在社交媒体平台X上发布了一份路线图，详细阐述了公司GPT-4.5和GPT-5人工智

能模型的发展计划。其中，GPT-4.5将是OpenAI最后一款“非链式思维（non-chain-of-thought）”模型，专注于简化用户体验；GPT-5则是对GPT系列模型和o系列模型的整合，从而为用户提供统一的模型体系，而原定的o3模型将会被取消。定价上，Altman表示在GPT-5上线之后，免费版ChatGPT用户将获得“标准智能设置”下的“无限聊天权限”；Plus订阅用户将能够使用GPT-5的“更高智能水平”，Pro订阅用户则将获得“更高一级的智能体验”。

图表6：SamAltman公布GPT-4.5和GPT-5计划 图表7：OpenAIGPT发展路线图

I深度研究员公众号， I深度研究员公众号，

行业动态报告

积极接入DeepSeek，百度宣布产品免费并投身开源阵营。DeepSeek出圈以来，百度接连宣布大动作：2月3日，百度智能云宣布DeepSeek-R/V3上架百度智能云千帆平台，同步推出超低价格方案，并提供限时2周的免费服务；2月5日，百度智能云成功点亮昆仑芯三代万卡集群，成为国内首个正式点亮的自研万卡集群；

2月13日，百度文心一言宣布将于4月1日0时起全面免费，届时所有PC端和APP端用户均可体验文心系

列必威体育精装版模型。同时百度上线深度有哪些信誉好的足球投注网站功能，该功能也将于4月1日起免费开放使用；2月