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2024年期货从业资格《期货基础知识》试题真题及答案

[单选题]1.我国10年期国债期货合约标的为面值()。

A.为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

B.为200万元人民币、票面利率为3%的名义长（江南博哥）期国债

C.为100万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

D.为200万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

正确答案：A

参考解析：我国10年期国债期货合约的标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。

[单选题]5.假设买卖双方签订了一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，其股票组合的市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，此时市场利率为6%。则该远期合约的理论价格为万港元。

A.76.125

B.76.12

C.76.625

D.75.62

正确答案：D

参考解析：资金占用75万港元，期限为3个月，资金占用成本为：75万港元×6%×3/12=11250（港元）；一个月后收到红利5000港元，剩余2个月的利息为：5000×6%×2/12=50港元，本利和为5000+50=5050港元；期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-股票本利=750000+11250-5050=756200港元。

[单选题]6.假设某机构持有一篮子股票组合，市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利该组合与香港恒生股指机构完全对应，此时恒生指数为15000点(恒生指数期货合约的系数为50港元)，市场利率为6%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为()点。

A.15125

B.15124

C.15224

D.15225

正确答案：B

参考解析：该期货合约的理论价格可计算为：资金占用75万港元，相应的利息为750000×(6%×3÷12)=11250(港元)；一个月后收到现金红利5000港元，考虑剩余两个月的利息为5000×(6%÷12×2)=50(港元)，利息和红利共计5050港元；则该期货合约的净持有成本=11250-5050=6200(港元)，则该期货合约的理论价格应为750000+6200=756200(港元)

756200/50=15124点。

[单选题]7.在远期外汇综合协议(SAFE)中，远期外汇综合协议开始的日期，即协议中规定的第一次货币互换开始日，是()

A.基准日

B.到期日

C.结算日

D.交易日

正确答案：C

参考解析：C项符合题意，结算日：远期外汇协议开始的日期，即协议中规定的第一次货币互换的开始日，也是交易双方计算并交付汇差的日期。

A项，基准日：也称确定日，为确定参考汇率的日期。

B项，到期日：名义远期外汇综合协议到期的日期，此时，买卖双方进行第二次货币互换。

D项，交易日：远期外汇综合协议成交的日期。

故本题选C。

[单选题]8.依据我国银行间市场相关规定，关于人民币外汇货币掉期多头的说法正确的是()

A.期初支付外币，期中收入本币利息、支付外币利息，期末收入外币

B.期初支付外币，期中收入外币利息、支付本币利息，期末收入外币

C.期初收入外币，期中收入外币利息、支付本币利息，期未支付外币

D.期初收入外币，期中收入本币利息、支付外币利息，期末支付外币

正确答案：D

参考解析：按照本金交换方向，

期初收入外币、期末支付外币的一方为买方，即互换多头；

期初支付外币、期末收入外币的一方为卖方，即互换空头。

买方利息现金流为支付外币利息，收入本币利息；

卖方利息现金流为收取外币利息，支付本币利息。

故本题选D。

[单选题]9.国内某进口商自挪威进口一批机械，以挪威克朗(NOK)结算，进口商担心3个月后NOK/CNY升值造成支付的货款增多，因没有NOK/CNY期货合约，可用下列()进行外汇交叉套期保值。

A.买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/USD期货合约

B.卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/EUR期货合约

C.买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/EUR期货合约

D.卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/USD期货合约

正确答案：D

参考解析：为规避NOK/CNY升值风险，考虑用NOK/USD期货和CNY/USD期货进行外汇交叉套期保值，卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/USD期货合约。

国内的进口商，现在怕NOK升值，所以要么做NOK相对于CNY上涨的套期保值，要么做CNY相对于NOK下跌的套期保值。现在没有直接的NOK/CNY的期货，所以买入NOK/USD期货合约，卖出CNY/USD的合约，在这个过程中USD相互抵消，等于做多NOK，做空CNY。

[单选题]10.某年1月22日，A银行(买方)与B银行(卖方)签署一笔基于了个月SHIBOR的标准利率互换，固定利率