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研究报告

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002241歌尔股份2025年现金流量报告

一、概述

1.1.公司简介

歌尔股份有限公司成立于2001年，是一家专注于精密制造和智能硬件研发、生产和销售的高新技术企业。公司秉承“以人为本、科技创新”的理念，致力于为客户提供高品质、高性能的产品和服务。经过多年的发展，歌尔股份已成为全球领先的精密制造企业之一，业务涵盖了精密结构件、精密模具、智能穿戴设备、虚拟现实/增强现实（VR/AR）产品等多个领域。

公司拥有强大的研发团队和技术实力，不断推动技术创新和产品升级。在精密结构件领域，歌尔股份已掌握多项核心技术，如精密金属加工、精密陶瓷加工等，产品广泛应用于手机、电脑、智能家居等众多领域。在智能硬件领域，公司积极布局VR/AR、智能穿戴设备等前沿技术，致力于为用户提供更加便捷、智能的生活体验。

歌尔股份始终坚持“客户至上、质量第一”的原则，建立了严格的质量管理体系，确保每一款产品都符合国际标准。公司产品远销全球，与众多知名企业建立了长期稳定的合作关系。未来，歌尔股份将继续加大研发投入，拓展业务领域，提升品牌影响力，努力成为全球智能硬件领域的领军企业。

2.2.报告编制依据

(1)本现金流量报告依据《企业会计准则》及相关规定编制，遵循了真实性、完整性、可比性的原则，确保报告内容的准确性和可靠性。

(2)报告编制过程中，严格按照《企业会计准则》中关于现金流量报告的相关要求，对经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量进行了详细分类和记录。

(3)本报告采用直接法编制现金流量表，按照现金流入和现金流出的性质，将现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三大类，以便投资者全面了解公司的现金流状况。

3.3.报告编制方法

(1)本报告编制采用直接法，即根据现金流入和现金流出的性质，直接从现金收入和现金支出中分析经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。

(2)在编制过程中，对各项业务活动产生的现金流量进行分类，包括销售商品、提供劳务收到的现金、收到的税费返还、收到的其他与经营活动有关的现金等，确保现金流量信息的真实性。

(3)投资活动和筹资活动的现金流量，则根据具体业务情况，如购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、取得投资收益收到的现金、吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金等，进行详细记录和分析。同时，对汇率变动对现金及现金等价物的影响也进行了相应的计算和披露。

二、经营活动产生的现金流量

1.1.销售商品、提供劳务收到的现金

(1)歌尔股份2025年销售商品、提供劳务收到的现金总额达到XX亿元，同比增长XX%。这一增长主要得益于公司产品线的多元化以及市场份额的稳步提升。

(2)其中，智能穿戴设备、VR/AR产品等新兴业务板块对现金流入的贡献显著，收入增长达到XX%，成为公司收入增长的重要动力。同时，传统业务如精密结构件、精密模具等也保持了稳定的增长态势。

(3)在销售区域分布上，国内市场依然是公司现金流入的主要来源，收入占比超过XX%。随着公司在国际市场的拓展，海外市场收入增长迅速，收入占比逐年提高，达到XX%，为公司未来发展提供了新的增长点。

2.2.收到的税费返还

(1)歌尔股份在2025年度收到的税费返还总额为XX万元，较上年同期增长XX%。这一增长反映了公司在税收优惠政策方面的积极成效，以及公司在税务合规方面的努力。

(2)其中，增值税退税是税费返还的主要组成部分，金额达到XX万元，占税费返还总额的XX%。这得益于公司符合国家关于高新技术企业、节能减排等税收优惠政策的相关规定。

(3)此外，企业所得税退税也是公司税费返还的重要来源，金额为XX万元，同比增长XX%。这表明公司在研发投入、技术创新等方面取得了显著成果，符合国家关于鼓励科技创新的税收政策。通过这些税收返还，公司有效降低了税负，提升了盈利能力。

3.3.收到的其他与经营活动有关的现金

(1)歌尔股份2025年度收到的其他与经营活动有关的现金总额达到XX亿元，这部分现金主要来源于业务合作中的预付款、保证金以及业务拓展中的政府补助等。

(2)在业务合作中，公司收到的大额预付款和保证金共计XX亿元，同比增长XX%，这反映了公司与客户之间的良好合作关系，以及市场对歌尔股份产品和服务的认可。

(3)此外，政府补助是公司其他与经营活动有关的现金的重要来源之一，2025年度公司共获得政府补助XX亿元，主要用于支持公司在技术研发、节能减排等方面的投入。这些补助资金的获得，进一步增强了公司的市场竞争力。

4.4.经营活动现金流入小计

(1)歌尔股份2025年度经营活动现金流入小计为XX亿元，这一金额较上年同期增长了XX%，主要得益于公司主营业务收入的大幅提升以及各项业务板块