全链两融转融通业务培训.pptx

转融通业务培训华泰证券资产托管部2020年8月

目录2三、业务优势及常见问题一、业务介绍与业务流程二、目标客户开发

一、业务介绍与业务流程1、转融通业务模式出借人证金公司华泰证券客户出借到期归还所借证券及其相应权益补偿并支付费用出借给资质良好的融券客户融券客户到期归还出借归还转融通业务是信用贷券业务，证金公司为直接对手方，出借成功后证券发生非交易过户。证券公司、证券投资基金、保险机构、全国社保基金等专业投资机构、持有上市公司股份的机构法人，私募产品、信托产品、资管产品可作为出借人3

一般券源 转融通全量标的券公示于中国证券金融股份有限公司官网（），标的证券名单不定期更新且不断新增中，但总体变化较小。截至2020年8月18日全量标的券共1756只，其中主板1600只，科创版156只；主板券池基本保持不变，科创版券池随着科创版股票不断上市流通而不断扩大。热门券源热门券源由融资融券部提供，基本代表市场上总体稀缺证券情况，每日更新，且每日标的证券变动较大。每日稀缺券源数量约100只，缺口从500万至3亿不等，出借期限以14/28天或182天期为主。一、业务介绍与业务流程2、转融通标的证券来源/日期2020/8/182020/8/142020/8/72020/7/31主板1600160016001600科创板1561511451434

一、业务介绍与业务流程3、转融通核心要素期限安排及利率申报数量主板单笔申报数量不得低于1万股，需为100股的整数倍。采用T+1的撮合成交方式。科创板单笔申报数量不得低于1000股，采用T+0的撮合成交方式。主板期限分为3天、7天、14天、28天、182天五个档次。科创板期限由借入人和出借人双方自行协商确定，期限为1—182天。（9家试点券商为华泰、中信、建投、银河、海通、申万、国君、国信、招商）申报费率主板由证金公司确定，费率1.5%-2%。科创板约定申报由出借人、借入人自行协商具体费率。5

一、业务介绍与业务流程3、转融通核心要素6利率/期限371428182转融入1.5%1.6%1.7%1.8%2%转融出4.0%3.9%3.8%3.7%3.5%出借收益=出借成交数量×成交当日证券收盘价×出借期限×该期限出借的收益率/360例如：假设某月1日，客户成功出借3天期证券，则该笔出借从1日开始计息，3日为到期日，4日日终证券、出借收益和权益回到客户账户中，5日可卖；出借暂免印花税、过户费、经手费、交易佣金，上述收益为纯收益。已经办理过解禁手续的解禁限售股也可参与出借，无所得税；权益补偿：补偿现金红利、送股、转增股份、证券发行人向持有人配售或无偿派发证券、证券发行人发行持有人有优先认购权的证券，不补偿投票权。业务收益

一、业务介绍与业务流程投资者教育与风险揭示材料准备及协议签署适当性匹配相关协议签署及双录OA流程及规范出借委托两融审核开通权限分支机构通过顶点系统为客户申请进行适当性匹配申请路径顶点系统-证券出借业务申请分支机构向客户明确指出适当性匹配意见，与客户签署适当性评估结果确认书/产品或服务不适当警示及投资确认书，并完成双录，提交至运营中心审核，专业投资者无需双录。匹配规则客户风险承受能力:保守型及以上(不包括保守型(最低类别));投资品种:其他产品或服务;投资期限:无特别要求。客户风险承受能力为保守型(最低类别)其余情况拒绝参与4、转融通业务流程7

一、业务介绍与业务流程材料模板至ftp中下载：地址：0/账号：rzrqbxxcd-yyb密码（注意区分大小写）：88dc35-Jz材料审核要点：【t-1日】开通出借人权限→【t日】客户出借委托（可委托华泰代理挂单）→【t+1日】委托可查询申报时间：上交所为9:30-11:30、13:00-15:00,14:30前允许撤单；深交所为9:15-11:30、13:00-15:00，15:00前允许撤单。投资者教育与风险揭示材料准备及协议签署适当性匹配相关协议签署及双录OA流程及规范出借委托柜台系统操作规范及权限开通4、转融通业务流程8

二、目标客户开发1、目标客户类型机构法人私募公募（一）处于封闭期的股票型基金和偏股混合型基金（二）开放式股票指数基金及相关联接基金（三）战略配售基金注：托管人结算模式公募基金参与转融通需将华泰进行准入，准入后通过恒生O32系统进行约定申报，无需柜台开通权限（一）三年内无与证券交易相关的重大违规记录（二）投资范围包含转融通证券公司、证券投资基金、保险机构、全国社保基金等专业投资机构、持有上市公司股份的集团公司、地方