深度学习因子与组合月报：深度学习风险控制因子一月实现超额收益5.1.pdf

量化分析报告

目录

1深度学习因子近期表现概览3

2各因子介绍和指数增强组合表现6

2.1DL_EM_Dynamic因子6

2.2Meta_RiskControl因子8

2.3Meta_Master因子12

2.4深度学习可转债因子17

3风险提示22

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表格目录23

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量化分析报告

1深度学习因子近期表现概览

2025年1月深度学习因子表现较为稳定：

DL_EM_Dynamic因子在中证1000中RankIC均值1.2%,；

Meta_RiskControl因子在全A中均值RankIC6.1%；

Meta_Master因子周度RankIC均值5.8%。

3个因子多空收益分别为-1.5%，1.4%与11%。多头超额收益（全A基准为

中证800）分别为-1.7%，5.1%与4.4%。

深度学习可转债因子RankIC-3.1%，在偏债型，平衡型，偏股型转债中RankIC

分别为10.5%，3.2%与3%。多头超额（相对于中证转债）收益为-0.7%，在偏债

型，平衡型，偏股型转债中超额收益分别为-0.9%，-0.4%与4.9%。

表1：深度学习因子近期表现一览（截至2025.02.07）

最近一周表现最近一月（4周）表现最近一季（12周）表现

因子名称选股域/基准指数

RankIC多空收益多头超额收益RankIC多空收益多头超额收益RankIC多空收益多头超额收益

DL_EM_Dynamic中证1000-7.2%-1.6%0.4%1.2%-1.5%-1.7%11.2%12.2%5.4%

全A-8.3%-1.7%2.4%6.1%1.4%5.1%12.9%20.2%9.7%

沪深300-13.9%-1.3%2.4%8.6%-2.3%-0.2%14.6%6.8%-0.9%

Meta_RiskControl

中证500-8.0%-2.0%2.0%1.9%-4.0%-0.5%6.8%-1.4%-1.4%

中证1000-11.9%-2.4%0.1%1.7%-1.8%-1.5%11.4%11.3%5.7%

全A-