会计研究方法论 第4版 课件 第10章 因果关系推断与内生性问题处理.pptx

主讲人：XXX第十章因果关系推断与内生性问题处理

01因果关系推断与内生性问题的含义工具变量法非技术方法双重差分解内生性问题的方法：概述与趋势倾向性匹配法断点回归法0406目录CONTENTS

01因果关系推断与内生性问题的含义

因果关系的定义Mills三准则：因先于果因与果相关因果关系的替代性解释被排除因果关系推断

内生性问题的含义至少有一个解释变量与回归模型中的随机扰动项相关，导致回归系数的估计值有偏或不一致内生性问题的类型遗漏重要解释变量联立性问题测量误差内生性问题

02缓解内生性问题的方法：概述与趋势

01.02.遗漏重要解释变量的处理方法使用代理变量：在分析中试图控制但又观测不到的变量相关的变量工具变量法：选择与内生解释变量相关但与误差项无关的工具变量，可有效解决内生性问题控制固定效应：纳入该维度上所有潜在遗漏特征的影响联立性问题的处理方法工具变量法：通过选取合适的工具变量，使用两阶段最小二乘法（2SLS）或类似方法进行估计内生性问题的处理方法概述03.测量误差问题的处理方法潜变量模型（如结构方程模型）工具变量法

不同学科内生性问题处理方法的应用趋势从经济学和管理学研究来看，内生性问题处理方法的应用呈上升趋势2000—2012年间，经济学和金融学领域涉及内生性问题处理的文献占比相对较高，分别为6.1%和5.1%。会计学领域相对较低，为3.2%内生性问题处理方法的应用趋势

03工具变量法

第一步：选择合适的工具变量第二步：进行第一阶段回归，用工具变量对内生解释变量进行回归，得到拟合值第三步：在第二阶段回归中，用第一阶段拟合值代替内生解释变量进行主回归02与内生解释变量相关，但与误差项不相关01工具变量工具变量法的实施步骤工具变量法的基本思路与步骤

01工具变量选择的随意性研究者在选择工具变量时，往往缺乏充分的理论依据，导致工具变量可能不满足外生性条件02低相关性若工具变量与内生解释变量的相关性不足，可能导致估计结果不准确工具变量法存在的问题03第二阶段模型的多重共线性问题采用Heckman二阶段方法来解决自选择问题时也会受到多重共线性问题的影响

01清楚描述研究问题的经济理论基础02探讨除工具变量法以外的其他能解决内生性的方法03工具变量的选择与验证第一阶段的估计及诊断第二阶段的估计多工具变量的情形分析比较OLS与工具变量的回归结果04估计不可观测的干扰变量的潜在影响对于工具变量法的应用建议

04倾向性匹配法

0102倾向性匹配法的基本思路通过计算个体被划分为实验组的概率（倾向得分），将实验组和对照组中倾向得分相近的个体进行匹配，形成新样本，再进行回归分析，以消除组别差异因素的干扰倾向性匹配法的实施步骤确定实验组和对照组：根据研究问题，将样本划分为实验组和对照组估计倾向得分：使用Probit或Logit模型估计个体被划分为实验组的概率，得到倾向得分根据倾向得分进行匹配：选择合适的匹配方法（如最近邻匹配、半径匹配等）将实验组和对照组中的个体进行匹配估计平均处理效应倾向性匹配法的基本思路与步骤

难以消除不可观测因素的影响不能控制无法观测的自选择问题子样本的证据普适性子样本可能不具有普适性。由于匹配过程可能导致样本选择偏差，使得子样本的结论难以推广到总体倾向性匹配法存在的问题研究设计的选择空间问题需要主观的设计选择协变量的选择卡尺宽度匹配时是否允许观测放回等

01明确倾向性匹配法的应用目的02在估计平均处理效应时，可直接采用t检验，也可以使用多元回归分析估计平均处理效应03未包含在多元回归分析中的变量不应纳入倾向性匹配的模型中04研究者应在报告中披露倾向性匹配法在研究设计上的各项选择05使用多种匹配方法保证结论的稳健06使用自助抽样解决子样本随机问题对于倾向性匹配法的应用建议

05双重差分法

通过比较实验组在政策实施前后的差异与对照组在政策实施前后的差异，评估政策的净效应双重差分法的基本原理第一步：确定实验组和对照组。根据政策实施情况划分为实验组和对照组第二步：估计双重差分。在回归模型中加入实验组和对照组变量、政策实施前后变量以及两者的交互项，通过交互项的系数评估政策的净效应双重差分法的实施步骤双重差分法的基本思路与步骤

经典双重差分模型广义双重差分模型三种常见的双重差分模型交叠双重差分模型

RobertsandWhited(2012TAR)的建议进行平行趋势检验对事件发生前几年重复进行双重差分分析将理论上不应该受到事件影响的变量作为被解释变量进行双重差分分析采用多种划分实验组与控制组的标准进行双重差分分析选择合适的样本期间采用多个对照组控制不可观测因素的影响对于双重差分法的应用建议

难以满足形成实验组和对照组的随机性假设难以满足平行趋势假设平行趋势假设本身的自由度和暗含假设未观测到的事件与遗