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会计学-四川长虹电器股份有限公司营运资金管理问题研究论文

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会计学-四川长虹电器股份有限公司营运资金管理问题研究论文

摘要：本文以四川长虹电器股份有限公司为研究对象，对其营运资金管理问题进行深入探讨。通过对四川长虹电器股份有限公司的财务报表和公开资料的深入分析，本文揭示了其营运资金管理的现状、存在的问题及原因，并提出了相应的改进措施。本文的研究有助于提高我国企业营运资金管理水平，促进企业可持续发展。

前言：随着市场经济的快速发展，企业面临着日益激烈的市场竞争。营运资金管理作为企业财务管理的重要组成部分，对企业生存和发展具有重要意义。四川长虹电器股份有限公司作为我国知名家电企业，其营运资金管理状况具有典型性和代表性。本文旨在通过对四川长虹电器股份有限公司营运资金管理问题的研究，为我国企业营运资金管理提供有益的借鉴和启示。

第一章营运资金管理概述

1.1营运资金的概念与作用

(1)营运资金，简称“营运资本”，是企业日常运营活动中所需的流动资金，它反映了企业在短期内偿付短期债务的能力。根据美国财务会计准则委员会（FASB）的定义，营运资金是指企业在正常运营过程中，用于购买和销售商品、支付工资、支付税费等日常运营活动的流动资产总额，减去流动负债总额。具体来说，营运资金可以通过以下公式计算：营运资金=流动资产-流动负债。流动资产主要包括现金、应收账款、存货等，而流动负债则包括应付账款、短期借款等。以四川长虹电器股份有限公司为例，其2019年的营运资金为23.12亿元，其中流动资产为266.34亿元，流动负债为243.22亿元。

(2)营运资金在企业经营中扮演着至关重要的角色。首先，它能够确保企业日常运营的顺利进行，如支付原材料采购费用、员工工资等。以某家电制造企业为例，若其营运资金不足，将无法及时购买原材料，导致生产线停工，严重影响企业的正常运营。其次，良好的营运资金管理有助于提高企业的盈利能力。通过优化营运资金结构，企业可以降低资金成本，提高资金使用效率。例如，一家服装零售企业通过提高存货周转率，减少了存货积压，从而降低了库存成本，提高了利润。此外，充足的营运资金还能增强企业的市场竞争力，为企业扩大规模、开拓新市场提供有力支持。

(3)在实际操作中，企业可以通过多种方式管理营运资金。例如，通过加强应收账款管理，缩短应收账款回收周期；通过优化库存管理，降低库存成本；通过合理调整短期借款和应付账款，平衡短期债务。以某电子生产企业为例，其通过实施精细化管理，将应收账款周转天数从45天缩短至30天，存货周转天数从90天缩短至60天，有效提高了营运资金的使用效率。此外，企业还可以通过提高销售收入、降低成本、优化融资结构等措施，进一步提升营运资金管理水平。

1.2营运资金管理的主要内容

(1)营运资金管理的主要内容涵盖了企业的日常运营资金管理活动，旨在确保企业资金流的顺畅和效率。这包括但不限于以下几个方面：首先，应收账款管理，涉及对销售收入的及时回收，包括信用政策、收款程序和坏账处理等。例如，某企业通过实施严格的信用评估和及时跟进应收账款，成功将应收账款周转天数从60天缩短至45天，显著提高了资金回笼速度。其次，存货管理，包括原材料采购、库存控制和产品销售，目的是在保证生产需求的同时，最小化库存成本和资金占用。以某汽车制造企业为例，通过实施精益库存管理，其库存周转率从原来的2次/年提升至4次/年，大幅降低了库存成本。最后，应付账款管理，涉及与供应商的付款安排，旨在通过合理的付款期限和条件，优化现金流出。

(2)营运资金管理还包括对现金流的预测和规划。这涉及到对企业的现金流入和流出进行预测，以确保企业有足够的现金储备来应对日常运营和突发事件。例如，一家零售连锁企业通过建立现金流量预测模型，成功预测了未来几个月的现金流，从而避免了资金短缺的风险。此外，流动性风险管理也是营运资金管理的重要组成部分，这涉及到识别和管理可能影响企业流动性的风险，如市场波动、供应链中断等。以某科技公司为例，由于准确预测了市场波动对销售的影响，该公司及时调整了库存和生产计划，有效降低了流动性风险。

(3)营运资金管理还涉及到资本结构和融资策略的优化。企业需要根据自身的财务状况和市场环境，制定合理的资本结构，包括债务和股权的比例。例如，某制造业企业通过调整债务结构，降低了融资成本，同时保持了良好的财务弹性。此外，企业还需考虑融资渠道的多样性，如银行贷款、商业票据、债券发行等，以适应不同阶段的资金需求。以某互联网企业为例，其通过多种融资渠道，成功筹集了大量资金，支持了其快速扩张的业务需求