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2025年1月中国管理信息化Jan.,2025

第28卷第2期ChinaManagementInformationizationVol.28,No.2

基于GONE理论的A公司财务造假案例分析

高政

（黑龙江大学经济与管理学院，黑龙江哈尔滨150080)

【摘要]近年来，我国资本市场财务造假案例时有发生，对市场各方造成了巨大损失。在此背景下，文章

对A公司财务造假事件进行深入研究。首先从GONE理论入手，对A公司财务造假的动机进行分析，其

次对A公司财务造假的手段进行归纳，再次对A公司财务造假的后果进行阐述，最后在上述分析的基础

上，从上市公司、会计师事务所和市场监管3个方面提出防范上市公司财务造假的对策。

【关键词】GONE理论；上市公司；财务造假

doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2025.02.011

［中图分类号］F275［文献标识码］A［文章编号】1673-0194（2025）02-0034-03

1A公司简介此在财务造假的道路上越走越远。

A公司是我国一家从事影视剧创作、开发的大型2.20因子分析

娱乐传媒公司。公司成立于2006年，总部位于北京O因子即机会因子，是财务造假发生的外部因素

市，现有员工100余人。公司注册资本9.81亿元，年

之一，它与内部因子共同作用，促成了财务造假的发

营业额超过7亿元。公司近年来通过“大明星”“大生。从A公司内部来说，公司治理结构极不完善，公

制作”“大格局”的发展策略，取得了良好的发展。2016司股权结构“一股独大”，大股东钟某夫妇持有超

年，A公司借壳B公司上市，但是随后出现财务造假、虚过30%的公司股份，远超其他股东，造成公司内部控

假信息披露问题，受到了证监会的严厉处罚，公司发制、内部监管形同虚设。

展受到巨大影响。同时，承担公司年报审计的C会计师事务所缺乏

2A公司财务造假的动因分析基本的职业操守，在年报审计时刻意迎合A公司的需

GONE理论是一套针对上市公司财务造假进行分求，出具不符合实际情况的虚假审计意见，造成A公

析的理论，G、O、N、E四个字母代表了Greed（贪司财务造假能够长期存在并愈演愈烈。在A公司财务

婪）、Opportunity（机会）、Need（需要）、Exposure（暴造假案例中，C会计师事务所为了规避监管，采取寻

露）4个方面，从内部和外部对上市公司财务舞弊展开求顶包公司、围标、串标等手段，连续中标A公司年报

多角度分析[1]审计，在明知存在重大审计风险的情况下，出具无保

2.1G因子分析留审计意见，获取巨额非法利益。为了降低审计成本，C

G因子即贪婪因子，是财务造假的动机分析要素会计师事务所聘任实习学生承担关键风险点的审计任

之一[21。A公司财务造假的贪婪因子主要为获取更务，造成审计质量失控，为A公司成功实现财务造假

多高额收益。A公司近年来一直谋求上市，但是其自提供了机会。

身条件并不符合上市要求，因此多次首次公开募股2.3N因子分析

（InitialPublicOffering,IPO）均未通过。此时，另一家N因子即需要因子，是财务造假发生的充分非必

同行业公司B经营业绩不佳，面临退市风险，因此主要条件，是促成财务造假的重要因素之一。A公司在

导A公司斥资全额收购自身股权，顺利取得上市资借壳上市前，与B公司签订了对赌协议，承诺上市后

格。在这个不正常的收购过程中，A公司当时年收人三年内净利润达到一定数额，否则将按照与既定目标

不到3亿元，但是经过违规评估，价值高达30亿元，从的差额进行补偿。在借壳上市成功后，A公司经营

不善，始