Excel在财务管理中的应用（第四版）课件 项目五 营运资金管理.ppt

项目五营运资金管理

货币资金管理应收款管理存货管理营运资金管理

活动：确定最佳现金持有量—存货模式机会成本=年平均现金持有额×有价证券利息率=固定性转换成本=年转换次数×每次转换成本=相关成本

存货模式的最佳现金持有量就是使现金的机会成本与转换成本之和最低的现金持有量。最低现金管理总成本：TC=（C/2）·R+（T/C）·FTC为C的函数,求导，得出：最佳现金持有量（TC）＝√2T·F·R其中：C——最佳现金持有量；T——一个周期内现金总需求量；F——每次转换有价证券的转换成本；R——有价证券利息率（机会成本）；TC——现金管理总成本。活动2：确定最佳现金持有量—存货模式

项目五营运资金管理任务2：应收款管理

任务2：应收款管理知识1：持有应收款的信用成本管理成本坏账成本机会成本

应收款成本机会成本如何确定？应收帐款机会成本＝年赊销额÷360×平均收帐天数×变动成本率×资金成本率

应收款成本（1）应收账款平均余额（售价）：＝年赊销额÷360×平均收帐天数（2）维持赊销业务所需要占用的资金：＝应收账款平均余额×变动成本率（3）应收帐款机会成本：＝维持赊销业务所需要的资金×资金成本率

2、管理成本是指企业对应收帐款进行管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用、收帐费用和其他费用。3、坏帐成本是指由于某种原因导致应收帐款不能收回而给企业带来的损失。应收款成本

知识2:存货成本取得成本缺货成本储存成本任务3：存货管理

存货成本订货固定成本（F1）：与订货次数无关进货费用进价成本：指存货本身的价值=D·U固定储存成本（F2）：与储存数量无关(2)储存成本变动储存成本（KC·Q/2）：与储存数量相关(3)缺货成本：缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失通常用TCs表示。TC＝TCa﹢TCc﹢TCs＝F1﹢D/Q·K﹢D·U﹢F2﹢KC·Q/2﹢TCs订货变动成本（D/Q·K）：与订货次数有关(l)取得成本

活动1：经济订货批量的确定-基本模型（2）相关成本变动进货费用=年进货次数×每次进货费用=（D/Q）×K变动储存成本=年平均库存×单位储存成本=（Q/2）×KC库存Q平均库存=时间

活动1：经济订货批量的确定-基本模型（3）图析法的结论

经济订购量Q*＝最低存货总成本＝K：存货年需要量；D：每次订货成本；KC：年单位储存成本；KC2KD2KDKC活动1：经济订货批量的确定-基本模型（4）经济进货批量的计算公式及其变形

活动1：经济订货批量的确定-基本模型（4）经济进货批量的计算公式及其变形D每年最佳订货次数＝QQ经济订货批量占用资金＝.U21最佳订货周期＝N单位价格