Excel在财务管理中的应用（第四版）课件 ch3 筹资量.ppt

筹资方式是指企业筹措资金所采取的具体形式，吸收直接投资发行股票借款商业信用发行债券发行融资券租赁筹资*分四个模块讲授筹资渠道、筹资方式、资金成本、杠杆利益与风险、资金结构等，并组织案例分析讨论。模块一：筹资渠道与方式模块二：资金成本模块三：资金结构引言：?请同学们思考：假如你经营一个企业，你会从哪些渠道采取什么方式筹集企业经营所需资金？步骤一:了解我国企业目前主要的筹资渠道与方式。步骤二:学习资金需要量的预测方法第一节??企业筹资的概述

一、企业筹资的概念

企业为何要筹资？（筹资目的）筹资是企业通过一定的渠道，采取不同的方式筹措和满足生产经营的需要偿债的目的调整资本结构的目的筹资是企业通过一定的渠道，采取不同的方式筹措和集中企业所需资金的一种财务活动。是企业资金运动的起点，也是决定企业资金运动规模和产生经营发展的重要环节。二、筹资方式权益资金筹集负债资金筹集三、筹资原则规模适当方式经济筹措及时来源合理四、企业资金需要量的预测－－－以需定筹，筹资的基础工作（一）定性预测法－－－经验法。（二）定量预测法1、资金习性预测法资金习性:资金变动与产销量变动之间的依存关系用y=a+bx表示。y为资金占用额，a为不变资金，b为单位产销量所需变动资金（其数值可用高低点法和回归直线法求得），x为产销量高低点法：利用最高和最低收入期的历史数据代人公式，求出a、b的值，确定关系式，进而预测资金需要量。回归直线法：利用历史数据，利用最小平方发求出a、b的值，确定关系式，进而预测资金需要量。例题分析例题分析A公司2000－2005年资金占用总额和产销量资料见下表：假设2006年的产销量为600万件，要求：预测A公司2006年需要的资金量。2000－2005年资金占用总额和产销量320300260250230240资金占用（万台元）340330300280240260产销量（万件）200520042003200220012000年份2、销售百分比法：是以未来销售收入变动的百分比为主要参数，考虑销售变动的资产负债项目及其他因素对资金需求的影响，从而预测未来需要追加的资金量的一种定量计算方法。计算公式：△F=K(A－B)－R△F:企业在预测年度需从企业外部追加筹集的资金量K:预测年度销售收入对于基期年度增长的百分比A：随销售收入变动而成正比例变动的资产项目基期金额B:随销售收入变动而成正比例变动的负债项目基期金额R：预测年度增加的可以使用的留存收益例题分析*