【山西证券-2025研报】剔除股份支付业绩增长约50%，车载芯片领域市场份额明显提升.pdfVIP

集成电路龙迅股份（688486.SH）买入-A(维持)

剔除股份支付业绩增长约50%，车载芯片领域市场份额明显提升

202537/

年月日公司研究公司快报

公司近一年市场表现事件描述

公司披露2024年年度报告，2024年公司实现营业收入4.66亿元

/+44.21%，归母净利润1.44亿元/+40.62%，扣非归母净利润1.11亿元

/+66.80%。其中单Q4实现营业收入1.32亿元/+31.04%，归母净利润0.50亿

元/+56.21%，扣非归母净利润0.37亿元/+101.90%。

事件点评

单Q4业绩同比增速加快，剔除股份支付业绩增长约50%。2024年，

公司持续扩展国内外市场，订单量大幅增加，聚焦超高清显示、汽车电子领

市场数据：2025年3月6日

域，持续加大研发投入和新品布局。分季度看，公司Q1-Q4分别实现收入

收盘价（元）：120.96

1.04/1.17/1.12/1.32亿元，同比分别+101.95%/+42.81%/+26.78%/+31.04%，归

年内最高/最低（元）：133.98/39.43

母净利润0.31/0.31/0.32/0.50亿元，同比分别+324.85%/-10.26%/

A/0.57/1.02

流通股总股本（亿

+12.0%/+56.21%，Q4收入增长提速，净利润增速提升较多。剔除股份支付

股）：

和所得税影响后，全年归母净利润1.55亿元/+49.76%，扣非归母净利润1.22

A68.87

流通股市值（亿元）：

亿元/+80.35%。2024年，公司整体毛利率为55.48%/+1.48pcts，期间费用率

总市值（亿元）：123.72

29.90%/-3.81pcts，其中研发费用1.0亿元/+34.14%，收入占比21.45%，主要

20241231系研发人员增加及薪酬提高所致，公司持续稳定的加大各产品领域的研发投

基础数据：年月日

()1.42入，为产品升级及新产品、新技术的开发提供有利保障。

基本每股收益元：

摊薄每股收益(元)：1.42新品开发前瞻性更强，车载桥接芯片的市场份额明显提升。分产品看，

2024年公司高清视频桥接及处理芯片收入4.26亿元/+43.35%，收入占比

()14.00

每股净资产元：

91.42%，高速信号传输芯片收入0.29亿元/+17.2%，收入占比6.22%。公司

净资产收益率(%)：10.09

进一步丰富产品矩阵，产品迭代及新品