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创新型药物公司

财务管理手册

目录

一、运用相关指标评价投资项目的财务可行性2

二、静态评价指标的计算方法及特征4

、固定资产投资决策及其影响因素5

四、固定资产投资项目的可行性研究8

五、企业营运能力，主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效

率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产

出额与资产占用额之间的比率。12

六、盈利能力（也称收益能力）是指企业获取利润的能力，也称为企业的资

金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的

高低。不论是投资人、债权人还是经理人员，都会非常重视和关心企业的盈

利能力。盈利能力就是企业获取利润、资金不断增值的能力。15

七、企业设立的条件18

八、企业的组织形式21

九、企业的分立23

十、企业购并的动机24

十一、产业环境分析28

十二、代谢疾病市场概览29

十、必要性分析30

十四、公司简介31

十五、项目基本情况32

十六、投资方案分析38

建设投资估算表40

建设期利息估算表41

流动资金估算表42

总投资及构成一览表43

项目投资计划与资金筹指一览表44

十七、进度规划方案45

项目实施进度计划一览表46

一、运用相关指标评价投资项目的财务可行性

财务可行性评价指标的首要功能，就是用于评价某个具体的投资

项目是否具有财务可行，生。在投资决策的实践中，必须对所有已经具

备技术可行性的投资备选方案进行财务可行性评价。不能全面掌握某

一具体方案的各项评价指标，或者所掌握的评价指标的质量失真，都

无法完成投资决策的任务。

（一）判断方案完全具备财务可行性的条件

如果某一投资方案的所有评价指标均处于可行区间，则可以断定

该投资方案无论从哪个方面看都具备财务可行性，或完全具备可行性。

（二）判断方案是否完全不具备财务可行性的条件

如果某一投资项目的评价指标均处于不可行区间，则可以断定该

投资项目无论从哪个方面看都不具备财务可行性，或完全不具备可行

性，应当彻底放弃该投资方案。

（）判断方案是否基本具备财务可行性的条件

如果在评价过程中发现某项目的主要指标处于可行区间，但次要

或辅助指标处于不可行区间，则可断定该项目基本上具有财务可行性。

（四）判断方案是否基本不具备财务可行性的条件

如果在评价过程中发现某项目出现主要指标处于不可行区间，即

使次要或辅助指标处于可行区间，也可断定该项目基本上不具有财务

可行性。

（五）其他应当注意的问题

在对投资方案进行财务可行性评价过程中，除了要熟练掌握和运

用上述判定条件外还必须明确以下两点：

第一，主要评价指标在评价财务可行性的过程中起主导作用。

在对独立项目进行财务可行性评价和投资决策的过程中，当静态

投资回收期（次要指标或总投资收益率辅（助指标的评价结论与

净现值等主要指标的评价结论发生矛盾时应当以主要指标的结论为准。

第二，利用动态指标对同一个投资项目进行评价和决策，会得出

完全相同的结论。

在对同一个投资项目进行财务可行性评价时，净现值、净现值率

和内部收益率指标的评价结论是一致的。

二、静态评价指标的计算方法及特征

（一静态投资回收期

静态投资回收期（简称回收期，是指以投资项目经营净现金流

量抵偿原始总投资所需要的全部时间。它有“包括建设期的投资回收

期”和“不包括建设期的投资回收期”两种形式。

确定静态投资回收期指标可分别采取公式法和列表法。

1.公式法

公式法又称为简化方法。如果某一项目运营期内前若干年每年净

现金流量相等，且其合计大于或等于建设期发生的原始投资合计，可

按简化公式直接求出投资回收期。

公式法所要求的应用条件比较特殊，包括：项目运营期内前若干

年内每年的净现金流量必须相等，这些年内的净现金流量之和应大于

或等于建