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期货投资分析-《期货投资分析》押题密卷1

单选题（共9题，共9分）

(1.)某资产管理机构设计了一款挂钩于沪深300指数的结构化产品，期限为6个月，若到期时沪深300指数的涨（江南博哥）跌在-3．0％到7．0％之间，则产品的收益率为9％，其他情况的收益率为3％。据此回答以下三题。

假设产品发行时沪深300指数的点数是3200点，则该结构化产品中的期权的行权价为()。

A.3104和3414

B.3104和3424

C.2976和3424

D.2976和3104

正确答案：B

参考解析：若到期时沪深300指数的涨跌在-3．0％到7．0％之间，产品行权，所以期权的行权价分别为3200×(1-3％)=3104，3200×(1+7％)=3424。

(2.)假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。

投资组合的总β为（）

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86

正确答案：C

参考解析：根据β计算公式，投资组合的总β为：0.90*1.20+0.1／12％*1.15=2.04。

(3.)假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。

一段时间后，如果沪深300指数上涨10％，那么该投资者的资产组合市值（）。

A.上涨20.4％

B.下跌20.4％

C.上涨18.6％

D.下跌18.6％

正确答案：A

参考解析：题中，投资组合的总β为2.04，一段时间之后，如果沪深300指数上涨10％，那么该投资者的资产组合市值就相应上涨20.4％。

(4.)假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。

如果投资者非常看好后市，将50％的资金投资于股票，其余50％的资金做多股指期货，则投资组合的总β为（）。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

正确答案：C

参考解析：根据β计算公式，投资组合的总β为：0.50*1.20+0.5／12％*1.15=5.39。

(5.)假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。

如果投资者非常不看好后市，将50％的资金投资于基础证券，其余50％的资金做空股指期货，则投资组合的总β为（）。

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39

正确答案：B

参考解析：根据β计算公式，投资组合的总β为：0.50*1.20-0.5／12％*1.15=-4.19。

(6.)某商场从一批袋装食品中随机抽取10袋，测得每袋重量（单位：克）分别为789，780，794，762，802，813，770，785，810，806，假设重量服从正态分布，要求在5%的显著性水平下，检验这批食品平均每袋重量是否为800克。

提出原假设与备择假设为（）。

A.H0：μ=800；H1：μ≠800

B.H0：μ=800；H1：μ800

C.H0：μ=800；H1：μ

D.H0：μ≠800；H1：μ=800

正确答案：A

参考解析：由于只关心平均重量是否为800克，故采用双侧检验，即H0：μ=800；H1：μ≠800。

(7.)某商场从一批袋装食品中随机抽取10袋，测得每袋重量（单位：克）分别为789，780，794，762，802，813，770，785，810，806，假设重量服从正态分布，要求在5%的显著性水平下，检验这批食品平均每袋重量是否为800克。

选择的检验统计量是（）。

A.见图A

B.见图B

C.见图C

D.见图D

正确答案：A

参考解析：总体方差未知，故选取t统计量，即

(8.)某商场从一批袋装食品中随机抽取10袋，测得每袋重量（单位：克）分别为789，780，794，762，802，813，770，785，810，806，假设重量服从正态分布，要求在5%的显著性水平下，检验这批食品平均每袋重量是否为800克。

假设检验的拒绝域是（）。

A.见图A

B.见图B

C.见图C

D.见图D

正确答案：C

参考解析：当总体服从正态分布，总体方差未知时，构造t统计量：

当｜t｜

时，拒绝原假设。所以原假设的拒绝域为：

(9.)某商场从一批袋装食品中随机抽取10袋，测得每袋重量（单位：克）分别为789，780，794，762，802，813，770，785，810，806，假