第七章 国际保理和福费廷.pptx

第六章

保理和福费廷;第一节保理;一、概念;二、保理业务基本当事人及法律关系;2.当事人之间的法律关系;（2）债务人与进口保理商之间的关系。他们之间无明显合同来约束，进口保理商收取债款的权利基础是从出口供应商处接收了应收账款，其实质是债权的转让。进口保理商可以通过债权转让获得绝对的到期收款的权利，而无须事先得到债务人的同意。

（3）出口保理商与进口保理商之间的关系。双方的权利义务关系是由双方所签订的保理商代理合约来确定。通常情况下，出口保理商的义务是向进口保理商传递信用额度申请表等有关文件和转让应收账款，保证所转让的应收账款真实有效，以及债权本身的有效性。进口保理商则承担对债务人进行资信评估，承担债务人的信用风险和转交货款的义务。;（4）供应商与债务人之间的法律关系。双方权利义务关系的基础是签订的销售合同。供应商必须严格按照合同规定交付货物，在将应收账款转让给保理商后，应及时通知债务人。债务人则应按时支付货款和收取货物。;三、国际保理的内容（服务职能）;四、保理示意图;五、国际保理的种类;六、注意的问题;保理与传统结算方式比较(188);保理业务案例;出口商：中国某企业

出口保理商：中方A银行

进口保理商：美国B银行

事件：1996年国内某企业向A银行申请出口保理业务，要求为其在美国的进口商申请10万美元的信用额度。获准后出口商立即向进口商发出价值12万美元货物，并将帐单交付A银行，从中预付款。一个月后，A银行收到进口保理商发来的电报称：进口商因经营不善破产，要求出口商自己解决。

结果：出口商根据保理协议要求进口保理商承担付款责任，而进口保理商以超过信用额度拒付。;启示;第二节福费廷;福费廷（Forfaiting）方式，又被称为包买票据或票据包购。具体来说，是票据的持有者（通常是出口商）将其已承兑的票据无追索权地转让给票据包买商（福费廷融资商）以提前获得现金，而福费廷融资商在票据到期时向承兑人提示要求付款。福费廷融资商通常是商业银行或其附属机构，所使用的票据通常是出口商开立的汇票，或者是进口商开立的本票。;福费廷业务的当事人

1．融资商(银行)

也称包买商，包买商多为出口商所在国的银行及有中长期信贷能力的大金融公司，即贴现公司。

权力：无追索权的买入出口商提交的合格票据，并享有向进口商或担保人索偿的权利，若到期遭拒付，包买商将承担拒付的损失。;2．出口商

出口商为资本货物交易中的供货方，也可以看做出售应收票据的当事人，他通常是福费廷汇票的卖主。

出口商与包买商达成包买协议后，保证按时发送货物，在出售合格的应收票据后，取得贴现净额，并将应收票据的交易风险转嫁给包买商。

;3．进口商

进口商为资本货物交易中的进货方，福费廷交易的债务人。承担到期支付票据款项的主要责任。

当票据到期，包买商持票向进口商提出付款要求时，进口商应无条件地按期付款，不能因为任何有关货物和服务的贸易纠纷拒付或拖延付款。

;4．担保人

担保人是应进口商的要求为福费廷业务中贴现远期票据提供担保的机构，一般是进口商所在地的银行。

担保人对到期的债权凭证负有绝对的无条件付款责任。担保行通过出具保函或在票据上背书保证来履行自己的担保责任，同时可以从进口商处获得担保费收入。;二、特点;三、业务流程;四、比较;3.融资期???不同。福费廷的融资期限期限一般在18个月以上，最长可达10年，一般以5年较多；但保理得融资期限一般在1年内。

4.保理业务对出口商而言，当出口商发货后，保理商收到代表应收账款的销售发票，应出口商的融资要求，可以立即以预付款方式提供不超过80%发票净额的无追索权融资给出口商，剩余20%的收购价款于货款收妥后再进行清算；而福费廷业务中，融资商在收到出口商交付的合格票据后，扣除贴息和各种费用后，即将全部余额支付给出口商。;5.风险控制手段不同。福费廷业务风险大，一般必须由进口国的大银行为进口商做担保，而保理业务控制风险的手段是资信调查及信用额度。;五、福费廷的优势;国际保理融资保理出口保理进口保理福费廷;1、简述保理业务流程。

2、比较无追索权保理和有追索权保理。

3、试述福费廷业务特点。

4、试述福费廷与保理业务的异同。