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毕业设计（论文）

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毕业设计（论文）报告

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企业营运资金管理研究

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企业营运资金管理研究

摘要：随着市场经济的快速发展，企业面临的市场竞争日益激烈，运营资金管理成为企业生存和发展的关键。本文以企业营运资金管理为研究对象，从理论层面分析了营运资金管理的内涵、特点及重要性，结合我国企业实际，探讨了企业营运资金管理的现状、问题及对策。通过对企业营运资金管理的深入分析，旨在为我国企业提供有效的营运资金管理策略，提高企业的市场竞争力。关键词：营运资金；管理；企业；策略；竞争力

前言：在当前经济全球化、市场竞争日益激烈的背景下，企业营运资金管理的重要性日益凸显。营运资金管理作为企业财务管理的重要组成部分，直接关系到企业的生存和发展。本文从以下几个方面展开论述：首先，阐述营运资金管理的内涵、特点及重要性；其次，分析我国企业营运资金管理的现状及存在的问题；再次，探讨企业营运资金管理的对策；最后，总结本文的研究成果，为我国企业提供有益的参考。

第一章营运资金管理概述

1.1营运资金的概念及构成

(1)营运资金是企业日常运营活动中所需流动资金的总称，它是企业为了保证生产经营的顺利进行而必须具备的短期资金。根据美国财务会计准则委员会（FASB）的定义，营运资金是指企业在正常经营活动中，能够通过流动资产来偿还流动负债的现金及现金等价物。具体而言，营运资金由流动资产和流动负债两部分构成。流动资产主要包括现金、应收账款、存货等，而流动负债则包括应付账款、短期借款等。

(2)在具体构成中，现金是企业营运资金中最直接、最基础的组成部分，它保证了企业日常运营的流动性。据统计，我国上市公司的现金比率普遍在15%到25%之间，这表明现金在企业营运资金中的比重较高。应收账款是企业销售商品或提供服务后，尚未收回的款项，它是企业收入的重要组成部分。根据《中国银保监会统计信息》数据，我国上市公司应收账款周转率在2019年达到1.8次，较2018年有所提高，显示出企业在应收账款管理上的优化。存货是企业为销售而储备的物资，其管理直接关系到企业的资金周转和成本控制。根据《中国物流与采购联合会》的数据，我国制造业存货周转天数在2019年为45.2天，较2018年有所缩短，说明企业在存货管理方面取得了一定成效。

(3)在流动负债方面，应付账款是企业购买商品或接受服务后，尚未支付的款项。根据《中国银保监会统计信息》数据，我国上市公司应付账款周转率在2019年为5.1次，较2018年有所提高，表明企业在应付账款管理上有所加强。短期借款是企业为满足短期资金需求而借入的款项，其利率和期限通常较为灵活。根据《中国银保监会统计信息》数据，2019年我国上市公司短期借款利率平均为4.8%，较2018年有所下降，说明市场资金环境较为宽松。此外，其他流动负债还包括预收账款、应交税费等，这些均是企业日常运营中不可或缺的资金来源。以某家电生产企业为例，其2019年的营运资金构成如下：现金占10%，应收账款占30%，存货占40%，应付账款占15%，短期借款占5%。通过这一案例可以看出，企业应根据自身经营特点和市场环境，合理配置营运资金，以确保生产经营的顺利进行。

1.2营运资金管理的内涵与特点

(1)营运资金管理的内涵是指企业在日常运营过程中，通过合理配置和有效运用流动资金，确保企业短期偿债能力、提高资金使用效率和降低资金成本的一系列管理活动。它涵盖了资金筹集、运用、监督和控制的各个方面。例如，根据《中国银保监会统计信息》，2018年我国上市公司平均流动比率为1.6，说明企业在流动性管理上相对稳健。营运资金管理的关键在于平衡流动性与盈利性，既要保证企业短期偿债能力，又要追求资金使用效率最大化。

(2)营运资金管理的特点主要体现在以下几个方面：首先，短期性。营运资金管理的目标是满足企业短期资金需求，因此其管理活动具有短期性的特点。例如，企业通常会在一年内偿还短期借款，确保资金流动性。其次，动态性。企业的运营状况和市场环境不断变化，营运资金管理也需要相应调整，以适应新的情况。以某零售企业为例，其年度营运资金周转率在2018年为12次，而在2019年则上升至15次，反映出企业对营运资金管理的动态调整。第三，综合性。营运资金管理涉及多个方面，如资金筹集、资金运用、风险控制等，需要综合运用多种管理手段。

(3)此外，营运资金管理还具有以下特点：一是风险性。由于市场环境的不确定性，企业面临的风险也在增加，如应收账款回收风险、存货跌价风险等。据统计，2019年我国上市公司坏账准备计提比例平均为3.5%，较2018年有所上升，说明企业在风险控制方面的重视。二是策略性。企业需要根据