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2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷三十一

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、金融经济学

要求：测试学生对金融经济学基本理论的掌握程度，包括利率理论、资本市场理论、金融资产定价模型等。

1.利率理论方面：

（1）什么是利率？利率在金融市场中扮演什么角色？

（2）解释利率期限结构的概念及其主要理论。

（3）什么是名义利率和实际利率？它们之间有什么关系？

（4）什么是通货膨胀风险溢价？解释其形成原因。

（5）解释什么是真实利率，以及它与名义利率和通货膨胀率之间的关系。

（6）什么是货币市场利率？它与银行间市场利率有何区别？

（7）解释什么是中央银行利率政策，以及它对金融市场的影响。

（8）什么是基准利率？它对其他利率有什么影响？

（9）什么是利率平价理论？解释其基本原理。

（10）什么是利率衍生品？举例说明。

2.资本市场理论方面：

（1）什么是资本资产定价模型（CAPM）？解释其基本原理。

（2）什么是套利定价理论（APT）？与CAPM有何区别？

（3）解释资本成本的概念及其计算方法。

（4）什么是资本结构？影响资本结构的主要因素有哪些？

（5）什么是债务融资和股权融资？它们各自有什么优缺点？

（6）解释财务杠杆的概念及其对财务风险的影响。

（7）什么是财务危机？解释其产生的原因。

（8）什么是破产成本？它对企业的财务决策有什么影响？

（9）什么是代理成本？解释其产生的原因及对股东权益的影响。

（10）解释企业价值与股东价值的关系。

二、金融风险管理

要求：测试学生对金融风险管理基本理论的掌握程度，包括风险度量、风险控制、风险管理体系等。

1.风险度量方面：

（1）什么是风险？风险度量有哪些方法？

（2）解释标准差和方差的概念及其在风险度量中的应用。

（3）什么是VaR（ValueatRisk）？解释其计算方法及在实际中的应用。

（4）什么是压力测试？解释其目的和作用。

（5）什么是敏感性分析？解释其基本原理及在实际中的应用。

（6）什么是情景分析？解释其目的和作用。

（7）什么是极值理论？解释其在风险度量中的应用。

（8）什么是风险敞口？解释其计算方法及在实际中的应用。

（9）什么是风险价值（RVR）？解释其与VaR的关系。

（10）什么是风险敞口分析？解释其目的和作用。

2.风险控制方面：

（1）什么是风险控制？风险控制有哪些方法？

（2）解释风险规避、风险转移、风险分散、风险对冲的概念及其在实际中的应用。

（3）什么是风险限额？解释其设置方法和作用。

（4）什么是风险报告？解释其内容和作用。

（5）什么是风险治理？解释其目标和作用。

（6）什么是风险管理委员会？解释其组成和职责。

（7）什么是风险管理系统？解释其基本功能。

（8）什么是风险控制工具？举例说明。

（9）什么是风险控制流程？解释其步骤和内容。

（10）什么是风险控制策略？解释其制定方法和作用。

三、金融市场与工具

要求：测试学生对金融市场与工具的基本知识的掌握程度，包括金融衍生品、金融资产、金融市场等。

1.金融衍生品方面：

（1）什么是金融衍生品？解释其基本特征。

（2）解释金融衍生品的基本类型，如远期、期货、期权、互换等。

（3）什么是远期合约？解释其基本原理和作用。

（4）什么是期货合约？解释其基本原理和作用。

（5）什么是期权合约？解释其基本原理和作用。

（6）什么是互换合约？解释其基本原理和作用。

（7）什么是信用衍生品？解释其基本类型和作用。

（8）什么是利率衍生品？解释其基本类型和作用。

（9）什么是汇率衍生品？解释其基本类型和作用。

（10）什么是商品衍生品？解释其基本类型和作用。

2.金融资产方面：

（1）什么是金融资产？解释其基本特征。

（2）解释金融资产的基本类型，如股票、债券、基金等。

（3）什么是股票？解释其基本特征和交易方式。

（4）什么是债券？解释其基本特征和交易方式。

（5）什么是基金？解释其基本类型和运作方式。

（6）什么是资产证券化？解释其基本原理和作用。

（7）什么是债务融资？解释其基本原理和作用。

（8）什么是股权融资？解释其基本原理和作用。

（9）什么是私募股权投资？解释其基本原理和作用。

（10）什么是风险投资？解释其基本原理和作用。

3.金融市场方面：

（1）什么是金融市场？解释其基本特征。

（2）解释金融市场的基本类型，如货币市场、债券市场、股票市场等。

（3）什么是货币市场？解释其基本特征和交易工具。

（4）什么是债券市场？解释其基本特征和交易工具。

（5）什么是股票市场？解释其基本特征和交易工具。

（6）什么是衍生品市场？解释其基本特征和交易工具。

（7）什么是外汇市场？解释其基本特征和交易工具。

（8）什么是商品市场？解释其基本特征