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2025年FRM金融风险管理师考试专业试卷五

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、金融市场与工具

要求：测试学生对金融市场及工具的理解，包括各种金融资产、金融衍生品及金融市场的基本概念。

1.以下哪项不是金融市场的基本功能？

A.价格发现

B.交易

C.储蓄

D.投资组合管理

2.以下哪种金融衍生品属于远期合约？

A.期货

B.期权

C.互换

D.以上都是

3.以下哪项不是股票市场的参与者？

A.个人投资者

B.机构投资者

C.公司

D.中央银行

4.以下哪项不是债券市场的基本特征？

A.面值

B.期限

C.利率

D.流动性

5.以下哪项不是外汇市场的特点？

A.全球化

B.24小时交易

C.以美元结算

D.交易量大

6.以下哪项不是金融衍生品的基本特点？

A.价值依赖于基础资产

B.风险相对较高

C.流动性较好

D.以上都是

7.以下哪种金融工具属于信用衍生品？

A.信用违约互换

B.期权

C.期货

D.以上都不是

8.以下哪种金融工具属于利率衍生品？

A.利率期货

B.利率期权

C.信用违约互换

D.以上都不是

9.以下哪种金融工具属于商品衍生品？

A.黄金期货

B.股票期权

C.利率互换

D.以上都不是

10.以下哪项不是金融市场风险管理的方法？

A.风险评估

B.风险规避

C.风险分散

D.风险承受

二、金融数学与计量经济学

要求：测试学生对金融数学和计量经济学的理解，包括利率模型、波动率模型及统计方法。

1.以下哪种利率模型属于无套利模型？

A.VASICEK模型

B.COX-Ingersoll-Ross模型

C.Black-Derman-Toy模型

D.以上都是

2.以下哪种波动率模型属于局部波动率模型？

A.Heston模型

B.Black-Scholes模型

C.SABR模型

D.以上都不是

3.以下哪种统计方法适用于时间序列数据？

A.卡方检验

B.独立样本t检验

C.相关分析

D.以上都是

4.以下哪种统计方法适用于横截面数据？

A.卡方检验

B.独立样本t检验

C.相关分析

D.以上都不是

5.以下哪种统计方法适用于回归分析？

A.卡方检验

B.独立样本t检验

C.相关分析

D.以上都是

6.以下哪种统计方法适用于假设检验？

A.卡方检验

B.独立样本t检验

C.相关分析

D.以上都是

7.以下哪种统计方法适用于多元统计分析？

A.卡方检验

B.独立样本t检验

C.相关分析

D.以上都不是

8.以下哪种统计方法适用于描述性统计分析？

A.卡方检验

B.独立样本t检验

C.相关分析

D.以上都不是

9.以下哪种统计方法适用于预测分析？

A.卡方检验

B.独立样本t检验

C.相关分析

D.以上都不是

10.以下哪种统计方法适用于时间序列预测？

A.卡方检验

B.独立样本t检验

C.相关分析

D.以上都不是

四、金融风险与风险管理

要求：测试学生对金融风险类型、风险度量以及风险管理策略的理解。

1.以下哪项不是金融风险？

A.市场风险

B.信用风险

C.通货膨胀风险

D.利率风险

2.金融风险度量的常见指标有哪些？

A.ValueatRisk(VaR)

B.ConditionalValueatRisk(CVaR)

C.StandardDeviation

D.以上都是

3.风险规避和风险转移的区别是什么？

A.风险规避不涉及任何成本，风险转移涉及成本

B.风险规避不涉及保险，风险转移涉及保险

C.风险规避是指不进行有风险的投资，风险转移是指将风险转嫁给他人

D.以上都是

4.风险敞口是指什么？

A.指潜在的损失

B.指风险敞口的大小

C.指投资者在特定风险下的资产价值

D.指市场对特定风险的敏感度

5.风险管理中的“损失发生前”策略包括哪些？

A.风险规避

B.风险分散

C.风险保险

D.以上都是

6.风险管理中的“损失发生时”策略包括哪些？

A.风险监控

B.风险对冲

C.风险准备金

D.以上都是

五、金融监管与合规

要求：测试学生对金融监管体系、合规要求以及合规管理的理解。

1.以下哪项不是金融监管的目的？

A.保护投资者利益

B.确保金融机构稳定

C.促进金融创新

D.提高金融市场的效率

2.金融监管机构的主要职责有哪些？

A.制定监管规则

B.监督金融机构运营

C.查处违规行为

D.以上都是

3.以下哪种不是常见的合规要求？

A.内部控制

B.反洗钱

C.数