青岛啤酒资产负债表项目分析.pdf

项目分析

各项资产占总资产的比重如下表所示（表一）

部分

资产项目2008年2009年2010年

货币资金16.25%34.47%39.45%

应收账款1.29%1.47%1.4%

预付账款0.7%0.3%0.54%

其他应收款1.73%2.17%1.96%

存货7.43%3.8%2.52%

流动资产合计28.6%42.4%46.05%

长期应收款14.28%8.73%5.81%

长期股权投资44.21%36.97%36.77%

固定资产10.39%8.16%6.97%

无形资产1.92%2.35%2.57%

非流动资产合计71.4%57.6%53.95%

一、货币资金

从表一可以看出货币资金从2008年到2010年呈逐年递增趋势，下表为货币资

金与资产总额增长率比较表

单位：万

元

项目年份金额较上一年增长增长率

额

货币资金2008140838————

2009367566226728160.98%

201047728710972129.85%

资产总额2008866885————

2009106561919873422.93%

2010120998814436913.55%

从总体来看，该公司的货币资金2009年较2008年同比增长了160.98%，2010

年较2009年增长了29.85%，均大于资产总额的增幅。主要原因是经济回暖，

经营活动产生的现金流量增加和公司发行认股权证募集资金所致。同期，燕京

啤酒这三年中货币资金占总资产的比重分别为5.05%、5.26%、5.39%，均低于

青岛啤酒，表明青岛啤酒的资产安全性强，质量较高。从融资方面来看，公司

也有采取其他方式如债券、向银行借贷等方式筹集资金，证明公司能充分运用

融资渠道获得现金。而且公司经营活动创造现金的能力较强，资金充裕，流动

资产足够用于应付流动负债，证明公司的财务状况较为稳定。但是，货币资金

比重过大也证明企业不能很好的利用资金，会造成资金闲置。

二、应收账款

从利润表中可以看出，销售收入从2008年到2010年的增长幅度分别为

22.37%、25.63%、24.