《财务决策与分析技巧》课件.ppt

财务决策与分析技巧

课程介绍目标帮助学员掌握财务决策与分析的理论和技巧，提升财务管理能力，为企业发展提供有效决策支持。内容涵盖财务报表分析、财务比率分析、财务预测、投资决策、资本成本、营运资本管理、融资决策、股利政策、并购决策、财务舞弊识别、财务风险管理、公司治理等方面。学习方法

财务决策的重要性企业价值最大化

财务分析的意义1评估经营状况财务分析可以全面、客观地评估企业的经营状况，帮助企业管理者了解企业的优势和劣势，为决策提供可靠依据。2发现问题通过财务分析，可以及时发现企业经营中存在的问题，例如流动性不足、盈利能力下降、风险控制不足等，并采取相应的措施进行改善。

财务报表概览：资产负债表1静态报表资产负债表是企业在特定时间点的财务状况的静态报表，反映企业拥有的资产、承担的负债和所有者权益的具体情况。

资产负债表：资产的构成与分类流动资产流动资产是指企业可以随时变现或在一年内变现的资产，包括现金、应收账款、存货等。非流动资产非流动资产是指企业不能随时变现或在一年内变现的资产，包括固定资产、无形资产、长期投资等。

资产负债表：负债的构成与分类流动负债流动负债是指企业在一年内到期的债务，包括应付账款、预收账款、短期借款等。非流动负债非流动负债是指企业在一年后到期的债务，包括长期借款、应付债券等。

资产负债表：所有者权益的构成与分类实收资本实收资本是指企业从股东处实际收到的投资资本。资本公积资本公积是指企业在经营活动中形成的除实收资本以外的资本积累，如股本溢价、接受捐赠等。盈余公积盈余公积是指企业从历年实现的利润中提取的公积金，用于弥补亏损、扩大生产经营等。未分配利润未分配利润是指企业历年累计实现的利润中尚未分配的部分。

资产负债表：会计恒等式资产负债表反映了企业的基本会计恒等式：资产=负债+所有者权益

利润表：收入的构成与确认1销售收入销售收入是指企业销售商品或提供劳务所取得的收入，需要满足一定条件才能确认收入。2其他收入其他收入是指企业除了销售商品或提供劳务以外的收入，例如利息收入、租金收入等。

利润表：成本的构成与确认1主营业务成本主营业务成本是指企业销售商品或提供劳务直接发生的成本，包括原材料、燃料、动力、人工等。2其他业务成本其他业务成本是指企业除了主营业务以外的其他业务发生的成本，例如出租固定资产发生的成本。

利润表：费用的构成与确认1管理费用管理费用是指企业为组织和管理经营活动而发生的费用，包括工资、办公费、折旧费等。2财务费用财务费用是指企业筹集资金、使用资金和进行资金结算而发生的费用，例如利息支出、汇兑损失等。3销售费用销售费用是指企业为销售商品或提供劳务而发生的费用，包括广告费、运输费、包装费等。

利润表：利润的计算与分析1毛利润毛利润是指销售收入减去主营业务成本后的差额，反映企业的盈利能力。2利润总额利润总额是指毛利润减去管理费用、财务费用、销售费用后的差额，反映企业经营的整体盈利情况。3净利润净利润是指利润总额减去所得税费用后的差额，反映企业最终的盈利水平。

现金流量表：经营活动现金流量现金流入经营活动现金流入是指企业销售商品或提供劳务收到的现金，以及收到的利息、租金等收入。现金流出经营活动现金流出是指企业支付的商品或劳务的成本，以及支付的员工工资、管理费用、销售费用等。

现金流量表：投资活动现金流量现金流入投资活动现金流入是指企业出售固定资产、无形资产等资产收到的现金，以及收到的利息、租金等收入。现金流出投资活动现金流出是指企业购置固定资产、无形资产等资产支付的现金，以及进行其他投资支付的现金。

现金流量表：筹资活动现金流量现金流入筹资活动现金流入是指企业通过发行股票、债券等方式筹集的资金，以及从银行借款收到的现金。现金流出筹资活动现金流出是指企业偿还银行借款支付的现金，以及支付的利息等费用。

现金流量表：现金流量分析1经营现金流量经营现金流量是企业持续经营能力的关键指标，反映企业核心业务的现金流入流出情况。2投资现金流量投资现金流量反映企业对未来发展的投入情况，可以看出企业是否具备持续增长潜力。3筹资现金流量筹资现金流量反映企业资金来源情况，可以看出企业融资能力和偿债能力。

财务比率分析：流动性比率1定义流动性比率反映企业短期偿债能力，即企业用流动资产偿还流动负债的能力。

流动性比率：流动比率、速动比率流动比率流动比率=流动资产/流动负债速动比率速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

财务比率分析：偿债能力比率1定义偿债能力比率反映企业偿还所有债务的能力，包括短期和长期债务。

偿债能力比率：资产负债率、权益乘数资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额权益乘数权益乘数=资产总额/所有者权益

财务比率分析：盈利能力比率1定义盈利能力比率反映企业盈利水平，即企业利用