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发布证券研究报告业务-《发布证券研究报告业务》名师预测卷2

单选题（共120题，共120分）

(1.)李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后李先（江南博哥）生能取到的总额是()元。

A.1250

B.1050

C.1200

D.1276

正确答案：A

参考解析：本题考查的是单利的计算，5年后李先生能取到的总额为：

FV=PV×（1+i×t）其中i为利息，pv为本金，i为年利率，t为计息时间，即FV=1000×（1+5%×5）=1250（元）。

(2.)实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由()对研究报告进行合规审查。

Ⅰ合规管理部门

Ⅱ研究部门的合规专员

Ⅲ投资部

Ⅳ交易部

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：C

参考解析：选项C符合题意：实践中，在证券研究报告发布前，部分证券公司由合规管理部门对研究报告进行合规审查（Ⅰ项正确）；部分证券公司由研究部门的合规专员岗进行合规审查（Ⅱ项正确）。

(3.)指数化投资策略是()的代表。

A.战术性投资策略

B.战略性投资策略

C.被动型投资策略

D.主动型投资策略

正确答案：C

参考解析：在现实中，主动策略和被动策略是相对而言的，在完全主动和完全被动之间存在广泛的中间地带。通常将指数化投资策略视为被动投资策略的代表。

(4.)某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%,按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为()元

A.10600.00

B.11200.00

C.11910.16

D.11236.00

正确答案：B

参考解析：单利计算公式为:I=P*r*n。其中，I表示利息额，p表示本金，r表示利率，n表示对间。则该理期产品到期时的本息和为:FV=10000+100006%2=11200（元）。

(5.)下列上市公司估值方法中，属于相对估值法的是()。

A.PE估值法

B.股利折现模型

C.公司自由现金流模型

D.股权自由现金流模型

正确答案：A

参考解析：对上市公司的估值包括两种方法:①相对估值法，主要采用乘数方法，如PE估值法、EV/EBITD、A、估值法等；②绝对估值法，主要采用折现的方法，如股利折现模型、公司自由现金流模型和股权自由现金流模型等。

(6.)某种动物活到25岁以上的概率为0.8，活到30岁的概率为0.4，则现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率是()。

A.0.76

B.0.5

C.0.4

D.0.32

正确答案：B

参考解析：记X为动物活的岁数。现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率为：

(7.)()对期权价格高低起决定作用。

A.执行价格与期权合约标的物的市场价格

B.内涵价值

C.标的物价格波动率

D.无风险利率

正确答案：B

参考解析：期权的价格虽然由内涵价值和时间价值组成，但由期权定价理论可以推得，内涵价值对期权价格高低起决定作用，期权的内涵价值越高，期权的价格也越高。

(8.)两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为()。

A.金融期权

B.金融期货

C.金融互换

D.结构化金融衍生工具

正确答案：C

参考解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。

(9.)某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换平价为()。

A.8元

B.10元

C.9.9元

D.12.5元

正确答案：C

参考解析：转换比例=可转换证券面额/转换价格=1000/10=100（股），转化平价=可转换证券的市场价格/转换比例=990/l00=9.9（元）。

(10.)下列有关期现套利的说法正确的有()。

Ⅰ.期现套利是交易者利用期货市场和现货市场之间的不合理价差进行的

Ⅱ.期货价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费的大小

Ⅲ.当期货价格和现货价格出现较大的偏差时，期现套利的机会就会出现

Ⅳ.当价差远高于持仓费时，可买入现货同时卖出相关期货合约而获利

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：C

参考解析：期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利。理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。但现实中，期货价格与现货价格的价差并不绝对等同于持仓费，当两者出现较大的偏差时，期现套利机会就会出现。如果价差远远高于持仓费期货合约，待合