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发布证券研究报告业务-《发布证券研究报告业务》点睛提分卷1

单选题（共120题，共120分）

(1.)在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了()选择权的价值。

A.（江南博哥）国债期货空头

B.国债期货多头

C.现券多头

D.现券空头

正确答案：A

参考解析：由于最便宜可交割券可能会变化，同时受到流动性的影响，使得基差不一定等于持有期收益。又由于空头可以选择用何种券进行交割，在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了国债期货空头选择权的价值

(2.)证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究()等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。

Ⅰ质量

Ⅱ客户评价

Ⅲ工作效率

Ⅳ工作量

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案：B

参考解析：选项B正确：证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究质量、客户评价、工作量等多种因素（Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项正确），设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。

(3.)假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99.2556元，那么市场6个月的即期利率为()。

A.0.7444%

B.1.5%

C.0.75%

D.1.01%

正确答案：B

参考解析：计算方式是[（100-99.2556）/99.256]/0.5=1.5%对于债券或利率来说其所表达的收益率或利率都是以年化利率进行表达的，也就是说把一定期间内的收益转化为以年为单位的收益。

(4.)对经济周期性波动来说，提供了一种财富套期保值手段的行业属于()。

A.增长型

B.周期型

C.防守型

D.幼稚型

正确答案：A

参考解析：增长型行业提供了一种财富套期保值的手段。在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能保持一定的增长。

(5.)投资者将1000元投资于年息为10%、为期5年的债券，那么分别按单利和复利计算，投资者此项投资的终值是()。

A.1400.17元；1761.32元

B.1500元；1610.51元

C.1610.51元；1400元

D.1500元；1600元

正确答案：B

参考解析：考查债券终值的计算。单利:1000（1+10%5）二1500元；复利：FV=PV（1+i）^n=1000=（1+10%）＾5=1610.51元。

(6.)任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是()。

A.信用风险

B.市场风险

C.法律风险

D.结算风险

正确答案：B

参考解析：A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；D项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割带来损失的可能性。

(7.)看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方()一定数量的标的物。

A.卖出

B.先买入后卖出

C.买入

D.先卖出后买入

正确答案：A

参考解析：按照买方行权方向的不同，可以将期权分为看涨期权和看跌期权。看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。

(8.)所有者权益变动表中，属于“利润分配”科目项上内容的是()。

A.资本公积转增资本（或股本）

B.一般风险准备弥补亏损

C.提取一般风险准备

D.所有者投入资本

正确答案：C

参考解析：AB两项都属于“所有者权益内部结转”科目:D项属于“所有者投入和减少的资本”科目。

(9.)以下关于产业组织创新的说法，不正确的是()。

A.产业组织创新是指同一产业内企业的组织形态和企业间关系的创新

B.产业组织创新往往是产业及产业内企业的被组织过程

C.产业组织的创新不仅仅是产业内企业与企业之间垄断抑或竞争关系平衡的结果，更是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果

D.产业组织的创新没有固定的模式

正确答案：B

参考解析：B项，产业政策在产业组织合理化过程中的作用是一种经济过程中的被组织力量;而产业组织创新则是产业及产业内企业的自组织过程。

(10.)可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为()。

A.其他债券

B.普通股

C.优先股

D.收益债券

正确答案：B

参考解析：可转换债券指的是所有者在一定时期内可以将其转换为普通股的债权，并不能转换为其他证券.

(11.)资金面是指()

A.一定时期内货币现金的总量

B.一定时期内流动资金的总量

C.一定时期内货币供应量以及市场调控政策对金融产品的支持能力

D.一定时期内市场货币的总量

正确答