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证券投资顾问业务-2019年《证券投资顾问业务》真题汇编2

单选题（共120题，共120分）

(1.)某电器商城进行清仓大甩卖，宣称价值1万元的商品，采取分期付款的方式，3年结清，假设（江南博哥）利率为12％的单利。该商品每月付款额为()元。

A.369

B.374

C.378

D.381

正确答案：C

参考解析：本题相当于以12％年利率借款10000元，3年付清。欠款为：10000+10000×0．12×3=13600（元）；每月付款为：13600／36≈378（元）。

(2.)VaR值的大小与未来一定的()密切相关。

A.损失概率

B.持有期

C.概率分布

D.损失事件

正确答案：B

参考解析：风险价值（VaR）的计算涉及两个因素的选取：（1）置信水平。（2）持有期。

(3.)关于久期分析，下列说法正确的是（）。

A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险

B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响

D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性

正确答案：B

参考解析：缺口分析侧重于计量利率变动对银行当期收益的影响，而久期分析则计量利率风险对银行整体经济价值的影响。久期分析的局限性包括：①如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险；②对于利率的大幅变动(大于1％)，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果就不再准确，需要进行更为复杂的技术调整。

(4.)“5Cs”方法属于()评级方法。

A.信用评分法

B.专家判断法

C.历史模型法

D.压力测试法

正确答案：B

参考解析：“5Cs”方法属于专家判断法评级方法。

(5.)关于证券市场线，下列说法错误的是()

A.定价正确的证券将处于证券市场线上

B.证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合

C.证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准

D.证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

正确答案：B

参考解析：B项，资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。

(6.)关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是()。

A.头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用

B.突破颈线一定需要大成交量配合

C.当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌

D.如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察

正确答案：B

参考解析：突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大。

(7.)投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为（）。

A.市值法

B.指数近似法

C.加强指数法

D.分层法

正确答案：C

参考解析：加强指数法投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整的股票投资策略。加强指数法核心思想是指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合。

(8.)某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（??）。

A.0.29

B.1.0

C.0.67

D.0.43

正确答案：A

参考解析：现金债务总额比是经营现金净流量与负债总额的比值，即：现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额=4000000/4000000）≈0.29

(9.)关于理财价值观的说法，错误的是()。

A.理财规划师的责任在于改变客户错误的价值观

B.客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出

C.不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同

D.理财价值观因人而异，没有对错标准

正确答案：A

参考解析：A项，理财规划师的责任不在于改变投资者的价值观，而是让投资者了解在不同价值观下的财务特征和理财方式。

(10.)()的目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现。

A.指数策略

B.单一负债下的免疫策略

C.多重负债下的免疫策略

D.两极策略

正确答案：A

参考解析：选项A正确：指数投资策略是指一种完全消极的投资策略，它以代表市场的一只指数为标的，并复制该指数的投资组合，以此作为投资者的投资